关于股市联动性的问题

要做一个沪港通前后沪港股市联动性的检验，所使用数据的时间是应该用1、沪港通启动日前后5天的上证指数和恒生指数的30分钟的高频数据，还是用2、沪港通启动前后2个月每一天的数据，麻烦高手来解答一下

查联动性的话我觉得是用每天的数据。前后两个月我觉得差不多，具体window的长度可以稍加变动测试一下结果是否robust。

hoguo15 发表于 2015-6-24 23:16
查联动性的话我觉得是用每天的数据。前后两个月我觉得差不多，具体window的长度可以稍加变动测试一下结果是 ...

但是我们老师说最好用30分钟的高频数据怎么办？我是研究沪港通开通前面两市的联动性有没有差异的

那还用问吗朋友，当然是听你老师的了！我又不给你分呐。

hoguo15 发表于 2015-6-26 04:05
那还用问吗朋友，当然是听你老师的了！我又不给你分呐。

但是我找不到30分钟的高频数据,因为没有wind的数据库可以用

hoguo15 发表于 2015-6-26 04:05
那还用问吗朋友，当然是听你老师的了！我又不给你分呐。

只是我的指导老师说的，我还是想用长期的数据

你们指导老师的观点有问题。高频数据本身就不是看联动性用的，如果用高频数据看联动性也不是用全程数据，而是联动的时点。这个需要做的太精确，也比较难做。如果只是看普通的观点性联动，现在文华财经的最短K线能看到15秒的，做这类研究和高频数据基本在结论上不会出现差异。这个上面研究毫秒级的数据没有任何意义，实在要研究，研究分钟级的个人认为绰绰有余。最后建议你们指导老师搞研究之前先去炒炒股，净搞些没有实际用途的研究浪费国家资源

这就得看你想要检验或观察的时间长短，如果是检验短期（1年以内）的变化，建议使用的数据频率越高越好；如果是检验中长期的变化，使用日度数据和周度数据就可以了，时间序列数据并非越多越好，根据自己观察的实际需要选择合适的数据频率和样本大小。但是，做时间序列分析的数据观察样本至少要大于100个。

最常见的，个人认为用日度数据做VECM model即可，主要涉及滞后期以及对滤波的分析，后续要做包括脉冲响应、方差分解等，随便一本时间序列教科书上就可以找到，做价格发现可以考虑IS和CS指标，参考哈斯布鲁克（1995）冈萨洛（1995）

我觉得取决于数据量，两个都分析一下，结果比较。