请教这个协整分析图怎么看

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Date: 06/24/15   Time: 23:05                               
Sample (adjusted): 1994 2014                               
Included observations: 21 after adjustments                               
Trend assumption: Linear deterministic trend                               
Series: DY_AUS DY_BRU                                
Lags interval (in first differences): 1 to 1                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               
                               
Hypothesized                Trace        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None         0.485217         14.13074         15.49471         0.0794
At most 1         0.008843         0.186531         3.841466         0.6658
                               
Trace test indicates no cointegration at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                               
                               
Hypothesized                Max-Eigen        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None         0.485217         13.94421         14.26460         0.0561
At most 1         0.008843         0.186531         3.841466         0.6658
                               
Max-eigenvalue test indicates no cointegration at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                
                               
DY_AUS        DY_BRU                       
-0.035390        -0.007996                       
-0.014278        -0.018277                       
                               
                               
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                
                               
D(DY_AUS)         22.08311         0.974598               
D(DY_BRU)        -5.832072         1.275241               
                               
                               
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -183.8195       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
DY_AUS        DY_BRU                       
1.000000         0.225951                       
         (0.09853)                       
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(DY_AUS)        -0.781518                       
         (0.21455)                       
D(DY_BRU)         0.206396                       
         (0.12731)                       
                               

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关键词：协整分析 分析图 coefficients unrestricted observations adjusted Series 2014

是不是不存在协整关系？

AUS的数据I（0）不平稳，但是一阶后平稳，而BRU也是如此。在对两者都进行一阶平整处理之后，做VAR模型，然后进行格兰杰检验。这个协整分析是必须做的吗？有什么用途呀？用来分析两者的长期均衡？？？

如果有些数据I（0），有些I（1），要想做VAR模型，都对他们进行一阶差分处理吗？？请问各位

D(DY_AUS) 这个

mass0923 发表于 2015-6-24 23:12
D(DY_AUS) 这个

什么意思？

Lotusanton 发表于 2015-6-24 23:09
AUS的数据I（0）不平稳，但是一阶后平稳，而BRU也是如此。在对两者都进行一阶平整处理之后，做VAR模型，然后 ...

同阶单整的话可以用原数据做协整 具有协整关系了可以用原数据建模
协整的意义在于避免伪回归。你的结果基本还是不协整的。