请教Fama-Macbeth两阶段回归法

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关键词：macbeth Beth FAMA Bet Ama

star0417 发表于 2015-8-31 23:47
哪位大神可以说一下具体的操作原理吗？

先每期跑横断面回归取得所有回归系数值
再计算系数的均值 t统计量

楼上貌似错了

ylp32235 发表于 2016-2-16 14:15
楼上貌似错了

请问在两因素模型里面算出20个行业的两个β的序列 ，在用平均收益做解释变量进行回归
得到如下结果说明什么啊。分析的是个股收益和市场收益、汇率变动的关系。                                       
变量        系数        标准差        t-统计量        P值
λ1        1.463066        0.290038        5.044399        0.0000
λ2        -0.136870        0.087635        -1.561825        0.1204
C        1.431839        0.287512        4.980096        0.0000
谢谢您解答