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雷达卡
很多数据分析师都有过几次到股市里过一把赚钱瘾的美梦吧，大家刚开始学习数据分析，基本上入门材料都是金融时间序列数据，抓取数据，寻找各种高级算法诸如决策树、随机森林、支持向量机、人工神经网络等等，每次尝试之后刚开始觉得怎么拟合的那么好（要发财了），随着对股市的深入了解，这种希望越来越小，最后就安心的去做一个技艺娴熟的数据分析师了（这样挺好，很好的学习路径）。很多人甚至没有经过一次交易，就彻底放弃了，今天我们就从另外一个角度分析一下上证指数的变化。
很多数据分析的伙计接触股票数据，直接省略了数据探索这一步，对数据稍加整理清洗就开始猛上各种高级算法，日交易没搞定就幻想着预测分时数据，结果交易策略一无是处而且也没了解股市的整体情况，这就是所谓的不识庐山真面目只缘身在此山中。我们不妨把镜头拉远一点，看看这只老虎到底长得有多威风？
这次我们的目的是寻找沪指的顶部和底部，只适合小波段（我只做小波段）。首先我们要定义顶部和底部的感念，考虑到我们做小波段，所以就参考10日均线以10个交易日为基础制定概念。
阶段顶：交易日之前5个交易日和之后5个交易日的收盘价均低于该日收盘价，该交易日收盘价即为阶段顶阶段底：交易日之前5个交易日和之后5个交易日的收盘价均高于该日收盘价，该交易日收盘价即为阶段底我们一共找到了152次顶、172次底。把这些顶和底钉在历史的耻辱架上，就成了下面的折线图，从折现图上我们看出：1.顶和底在股市周期中的任何时期都可能出现，但是随着股指的升高，单个交易日的收盘价地位越来越不稳定，顶和底出现的次数越来越少，这说明大顶和大底不远了（其实并没有减少）；2.股市大多数情况下是风平浪静的，上涨下跌会在很短的时间完成，所以真正的机会是稀少的，小波段就是在漫长的熊市寻找机会。
其他高级的算法我们都不看，我们就看一看顶和底的几个统计量，不难发现11年里沪指的顶和底的中位数分别为2446和2319，没错，你没有看错，均值受周期性波峰影响略高于中位数，接近2600点。是不是觉的自己一屁股坐到火盆上，高高站在山顶上了？先别急着去厕所哭，我们还忽略了经济上涨的因素，假设我国经济增速6%（出于对某某的不信任，我调低了一个点），那么2015年底的沪指中位数可以大概估计为2446*(1+0.06)^5,应该是3273点，这是按照顶的算法估计的，好吧，你现在可以去厕所哭晕了。
残酷的现实就摆在你我的眼前，我听古时候的人说文章最终不给出交易策略的都是耍流氓，ok，我们看一下概率密度图就会发现3200点以下是阶段底的天下，3200点以上是阶段顶的天下，加上我们之前估计的沪指3273点的中位数，选择一支品性优良的股（注意小波段一定要选绩优股，多是选择国有品牌企业）可以非常果断的将3200点作为建仓分界点：3000-3200点建仓1/3；2800-3000点建仓2/3，2600-2800点全仓。注意，不设止损，因为已经认定是底还设什么止损，割肉对小波段来说是最傻冒的行为。
我知道此言一出会被很多人嘲笑，有人会马上说××的日子一去不复返了，请大家记住，当有人这样反驳你时，市场马上会扇他耳光。今年5月份之前看，可能就有人说沪指2时代就已经结束了，没过一个月，我们就见到了2800点。所以没有合适的机会就等着，反正穷人最不缺乏的就是耐心，智慧的猎人也是。
那么什么时候卖出为好呢？那我们要看下一组数据，下表中计算了底和之后最邻近的顶之间的幅度差，中位数为6个点，如果你觉得满意你可以将10%作为你卖出点，但是需要注意的是3200点以后会越来越少见，另外一个数据你也可以看到，顶和底之间的时间间隔中位数为9天，定到如此低的盈利幅度，搞不好建仓没完成就开始卖出了，所以这个不是我们小波段盈利幅度。
20%为第一次减仓点，减仓之后如果个股回调到自己建仓点的位置附近可以再次买入，不回调就算了，坚决不追高，就是前面有金山银海也不追高，24%为第二次减仓点，第三次减仓点为28%。第二次减仓后必须保证剩余1/3仓（第一次减仓后可能再次购入），第三次减仓为全部卖出。如果大盘涨25%是什么点，以你的第一建仓点为基准计算为4000点，按照建仓方法你的卖出点肯定远远低于4000点。另外，根据概率密度曲线高于4000点的顶占顶总数的5.2%，这个概率再低就成了小概率事件了，所以那个点就是阶段大顶。
这个收益可能会被很多人笑话，请记住投资大师巴菲特年化收益率也就20%，另外这个收益避免了两个极端：第一个极端盲目追求短期利益，追涨停，结果涨停偶尔追上了，总体收益却很低；第二个极端放长线钓大鱼，结果一个股放了好多年，潮起潮落白白浪费了很多机会，后面的文章我们会用统计学证明一个比较靠谱的收益率。
穷人思维有一个致命缺陷：老嫌赚钱慢，期望四两拨千斤的方式快速实现致富。但是仔细想一想资本市场从来没有依靠低价值能够成功的，只有偶尔显现的低价格成功。富人则不然，富人老担心财源不能持续。穷人和富人比，唯一的优势就是时间，穷人耗得起时间，因为时间对于穷人来说最不值钱，所以小到个人，大到国家，穷战胜福的普遍方法就是跟它耗，这就是持久战拖垮日本的原因。但是很多穷人忽略了这一点，失去了本该具有的耐心，刚进入某个新领域就想着凭借自己的智慧和勇气快速走向人生巅峰，特别是资本市场。由于追求快速，所以很多新手还没有摸清股市这只老虎整体上长什么样，就去研究针对个股的各种战法，古往今来，一叶知秋者有几人何？追涨杀跌几进几出之后就成了炮灰的小散，最终也没搞明白自己何以失败，只是觉得自己能力有限。通过时间和耐心赋予自己的交易行为更高的价值。例如如果散户的本金低于两万，交易费用就是5块，基本上赶上万五的佣金，而富人每次交易可以低至万三以下，等于每次交易你交的佣金占你资产的比例要远远高于富人的。
穷人方法论：通过时间和耐心赋予自己的交易行为更高的价值。于是失败后的穷孩子们就退出了市场，甚至谈股色变，美其名曰吃一堑长一智。这就说到穷人的另一个思维缺陷：一朝被蛇咬十年怕井绳。就是行动不具有可持续的改变，一旦受到损失，就不敢再次尝试，缺少持续承担风险的能力。富人则不然，他们有强大的资本优势，承担风险的能力较强。俗语有云：光脚不怕穿鞋的，如果没有放手一搏再搏的打算，还是奉劝大家不要对股市抱有幻想，特别是刚入市的小散，做梦太多，耽误瞌睡。
市场除了拥有情绪以外还有价值底线，所谓熊市不言底，指的是市场情绪的变化，但市场最终会有一个价值线，情绪会围绕价值线上下运动。你在价值线下买入花费一点时间，等待向上波动即可。我是一新手入股，自问从去年到今天出入股市共两个来回，第一次是在高人指点下赚了30%，第二次也就是今年六月底进入，现在也有30%多的收益了，自己能决定的就自己动手，剩下的就交给时间吧。
从今天起，本号会每个季度不定期预警沪指的顶和底，权当和大家交流。对不起，浪费了短线客的时间。
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