请教一个公司

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<div><div><font face="Arial" size="2"></font></div></div><div></div><div></div><div></div><div><font face="Arial" size="2">如果在PENSION CONSULTING公司做, 要总是接触客户, 但一般的精算人员都是在后台做数据分析, PENSION中对精算的要求是最低的, 只有PENSION VALUATION这块用到, 就是这块,也有ACCOUNTING 表准来指导怎样去做. PENSION中最难的是GAIN AND LOSS ANALYSIS, 精算师要经常VALUE FUND是否FULLY FOUNDED OR UNFOUNDED? 这就要求要在ASSET LIABILITY MANAGEMENT方面了解很多知识了.</font></div><div><font face="Arial" size="2"></font></div><div><font face="Arial" size="2">精算发展到今天已不在是一门数学学科了,它以演变成BUSINESS工作带点数学知识的学科了.</font></div><div><font face="Arial" size="2"></font></div><div><font face="Arial" size="2">在寿险中,精算模型几十年前就被建立,并且经过几十年的发展,以经很完善了,特别是精算软件近几年发展非常迅速, 人工方面的计算大大降低, 普通人员经过培训也可操做, 因此在VALUATION 和PRICING任何一块,对纯技术上的要求已不是很高. 目前寿险中,精算更多的是往RISK MANAGEMENT和ALM方面发展, 目前的寿险产品中,TERM(定期), 和WHOLE LIFE已不占主要地位,更多的公司主打产品是UNIVERSAL LIFE(又叫万能险,带投资性质), 国内近几年还有了投连险(北美那边叫,VARIABLE ANNUITY, GIC, SEGRAGATED FUND,当然我个人认为这几个INVESTMENT PRODUCTS在国内市场目前还不成熟,并不适合中国.),&nbsp; 而所有的这些产品都带一个显著特点---投资. 一般来说,在定价上, 如果LIFE TABLE都是一样的话, UNDERWRITING CLASSFICATION也一样,那COI(COST OF INSURANCE,又叫MORTALITY CHARFE)这块也是一样, ACQUISITION COST 和ADMINISTRATION EXPENSES,COMMISSION, 也不会有太多的差别,那么公司之间的价格是很接近的. 那怎么分出哪个产品好哪个差呢, 就是在投资和服务上比较了.投资那就有输有赢了,这就要求你要有很好的ASSET AND LIABILITY &nbsp;MANAGEMET SKILLS, 你要保证你的ASSET CASH FLOW和LIABILITY CASH FLOW总是MATCH, 不能人死了让你赔钱, 你钱全投出去了还没回过来呢.(大伙要是有兴趣,我可以讲讲,99年一家美国大公司就因为这个就破产了). 而你把钱投出去了, 你只有一个CHOICE,你要赚, 不能赔, 赔光了,拿啥钱去赔客户.(要知道,万能险, 和投连险都是有一个MININIUM GUARANTEED INTEREST的,又叫CREDITED INTEREST, 你在合同中象客户中保证每年给人最少%的回报,一般是,4-6%). 你的钱投出去了,要是回报高于6%,那很好,要是低于6%呢, 怎么办? 这样另一门学科逐渐应用到保险里,就是RISK MANAGEMENT, 传统的RISK CONTROL是REINSURANCE, 但这,一是成本太高, 二是在订价上要受到再保公司的影响, 因此近十年, 寿险公司把目标投到了CAPITAL MARKET, 用DERIVATIVE 来HEDGE(对冲)风险(大伙爱听,我也可以讲讲去年几家公司为这个险入困境的例子,大伙都知道,去年和今年的市场是啥样,别说6%, 没负6%就不错了).</font></div><div><font face="Arial" size="2"></font></div><div><font face="Arial" size="2">财产又是另一个STORY, 有兴趣, 我也可以讲讲, 它的LIABILITY都是SHORT TERM. </font></div><div><font face="Arial" size="2"></font></div><div><font face="Arial" size="2">打了很多字,最后全TM没了, 又得从打. 哎....</font></div>

[此贴子已经被作者于2009-2-27 10:31:03编辑过]

<br>clzu
&nbsp;金钱&nbsp;+50
&nbsp;好文章&nbsp;2009-2-27 10:45:58

<p>半中半英看得头痛...楼上不是在国内做的吧？有些国内的精算法规似乎不太了解</p><p>另外99年的例子是说GAL吧？人家虽然是流动性问题，但不是死人死出来的...</p>

<p>我国内国外都干过, 写英文是因为很多词我不知道拿中国怎么说, 是GAL的例子,我只是说它的ASSET LIABILITY MANAGEMENT没做好, 几个大客户一周内兑现它50亿, 它短期内根本拿不出, 只能被收购.</p><p></p><p>国内精算法规我是太了解, 但我个人观点, 国内压根没精算, 定价都是乱定的, 特别是财险. 因为监管上就很多漏洞.很多产品也不成熟就在卖.</p><p></p><p>我在国内不做精算了. 你在寿险?</p><p><a href="http://www.pinggu.org/bbs/dispbbs.asp?boardid=78&amp;replyid=133155&amp;id=421891&amp;page=1&amp;skin=0&amp;Star=3"></a></p>

<p>恩，差不多，国内财险精算情况不知道，寿险精算其实技术还行，至少东南亚这块，我看国内也不吃亏。</p>

听听各位大侠的经验之谈，期待各位继续的经验分享，嘿嘿。