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雷达卡
没有太多时间，在这先做个记录吧。
当前我们国家的财富管理从现状看，具备实际意义的只有两个简单因素：投资期限 + 多元化在资本长期收益里的效果。
至于其他理财规划师所提到的教育计划，养老计划，遗嘱规划，综合规划其实没有任何意义。保险规划现在还是有些实际意义的。
在有些杂志上看到有的理财规划师的介绍上讲自己有多年教育计划，遗嘱规划的经验，come on, man.你知道这些规划的实际意义吗？中国的教育计划对客户的真正好处是什么呢？你知道什么叫教育计划吗？你照搬点名词外，在给客户上课前弄清楚它的真正含义了吗？
对于国家税法机关我也想问类似的问题。你们能不能做点儿不那么又大又空的事。能不能职业地细分税务需求，尽快提出引导“财富使用和投资方向健康发展”的税制呢？你们以为减税就是一刀切，全社会定个标准就万事大吉了吗？我们的税法严重落后我们现有生产力，成为生产力发展的拖后腿的角色。
没有税法好处的计划除了以上投资期限和多元化（这个效果在政策，大小非和当前系统性风险的市场因素下严重打折）外，不能给客户带来任何实际好处。相应的理财没有任何意义。
简单讲教育计划必须和教育账户相连。政府税务部门应该规定在教育账户里面的资金有“交易免税”和“收益免税”的好处。为了不让普通投资人滥用教育账户的税法好处，税务部门可以规定“教育账户里资金的上限”。比如达到“25万元”就不可以再往教育账户里打资金做投资了。这里的投资指的是股票，基金，债券，信托，ETFs等等普通投资工具。另外“教育账户”的资金必须用于教育目的。这一点要有管理（以后细谈）。对“教育账户”和有资格开设教育账户的机构的监管我们可以另文讨论，因为实行层面还有很多步骤需要讨论。
用我们现在的情况比喻。一对家长在股市，债市，银行，基金里的投资有100万元。有税法设计的“教育基金账户”应该是单独在证券公司设立的。这个账户里的资金在做股票交易时不用支付“印花税”，盈利不需要支付“资本利得税”，这样，这对家长才有积极性把放在一个账户里的钱分出一部分，另外为孩子开设一个“教育基金账户”来享受税务好处。这样也才能真正引导资金投向合理和被鼓励的方向。通过税法引导，使得社会资金往有利于社会健康稳定发展的方向流动。这也才是国家税务部门真正的价值。从现在的税法实践上看，国税局对此完全还没有考虑！
退休计划，和遗嘱规划的情况与教育基金等同。目前只有概念意义，没有实际意义！
举个简单例子，我的一个客户，先生突然过世，留下价值800万美元的财产（包括生意）给太太。这时候太太不需要交税。他们有3个子女。但是如果没有遗嘱规划，假如太太也发生同样意外，每个子女可以得到100万美元（在当时，现在的税法可能已经有修改，美国的税法细节每年会不同）不必交税。其余的500万美元要缴纳近45%的遗产税才能分给这3个子女。而如果提早做了遗产规划，我们会有合理合法的建议，让继承人可以合法减少非常多税务责任。这也才是理财的意义和Fincial Advisor存在的价值。
结果是谈“财富管理”目前在中国几乎就是纯概念的层次。不能给投资者带来价值！所有的投资理财都没有什么实际意义。理财行业也几乎没有存在意义。以后会在另行讨论，理财行业不能形成有税法和利润空间的限制。而政府不去规范这一步，该行业永远难以形成。所以说无作为的中国税务部门是财富管理行业的最大障碍。
在现有的层面上，只有实打实创造出收益再分成的私募基金对投资人来言是有意义的。只不过风险太大。刀口舔血。
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