计算盈余管理指令问题

sort  year  industry
bys year industry: reg   taa zc_l1 rev  gdzc
predict  taap
predict y
predict e,r
//最后这个e就是DA



我想问为什么我最后算出e的均值不为0，哪里出错了？

自己根据公式 一步一步计算吧，DA TA NDA  都是经过计算公式，算出系数，最后de出来的

微梦想俱乐部 发表于 2016-5-10 13:25
自己根据公式 一步一步计算吧，DA TA NDA  都是经过计算公式，算出系数，最后de出来的

TA NDA都有按照公式计算，我在这里省略了这些步骤。但是为什么残差均值为0

xll466 发表于 2016-5-10 14:49
TA NDA都有按照公式计算，我在这里省略了这些步骤。但是为什么残差均值为0

ols估计的残差均值永远都是0

夏目贵志 发表于 2016-5-11 07:47
ols估计的残差均值永远都是0

不好意思，打错了。是我按照公式算出来残差均值不为0，这是为什么

xll466 发表于 2016-5-11 07:48
不好意思，打错了。是我按照公式算出来残差均值不为0，这是为什么

一般不会正好是0的。但是不会差很多。你怎么算的？

夏目贵志 发表于 2016-5-11 07:54
一般不会正好是0的。但是不会差很多。你怎么算的？

修正的琼斯模型是这样的：
TA=NI-CFO
TA/A_1=a0(1/A_1)+a1(Δsale-ΔAR)/A_1+a2*FA/A_1+e
NDA=a0(1/A_1)+a1(Δsale-ΔAR)/A_1+a2*FA/A_1
DA=TA/A_1-NDA
公式编辑得不好，但是应该可以看懂吧。A_1是上一期资产
本来想的是先分行业和年份回归，提取系数a0,a1,a2，再带入第二个公式回归。后来发现！！！残差项e就是DA值！所以不用那么麻烦了！

第一步计算TA，这个不用写了。
第二步，按年份和行业回归：（之前要先把年份和行业都编号）
sort  year indus
bys year indus: reg  ata_w  a_w asalear_w  afa_w       *我先把变量进行了winsorize处理*

*生成各回归的预测值yp与残差e：

predict ata_wp
predict e,r

最后这个e就是DA，这样就完了。
我按照这个人提供的思路一步步计算的，最后算出来残差均值为-0.03

残差均值可能不等于0，关键是显著性的问题，直接回归，不用检验是否显著就直接用残差计算盈余合适吗？

残差均值趋近于0，看下小数位数

predict  taap
predict y
predict e,r和一步步计算出来的有什么不同吗