CFA三级考完讨论帖

ddj998 发表于 2016-6-6 20:44
请问您读题了么，明确limit on the long only derivatives 你还选long only...

I don't need derivatives, I can buy the undervalued securites

zyf5487 发表于 2016-6-6 20:46
开始我也选了long only，因为我认为market neutral是beta=0.。。。不让用deritive，可以用index。

不能增加beta你long only不增加beta?

smilefeng66 发表于 2016-6-6 20:46
I don't need derivatives, I can buy the undervalued securites

Good luck

zyf5487 发表于 2016-6-6 20:46
开始我也选了long only，因为我认为market neutral是beta=0.。。。不让用deritive，可以用index。

EM index, beta in EM=1, 怎么能不增加beta?我很好奇

ddj998 发表于 2016-6-6 20:47
不能增加beta你long only不增加beta?

A long-only strategy can only earn the long alpha through
security selection (the excess return relative to its benchmark).
Beta will not increase

ddj998 发表于 2016-6-6 20:53
EM index, beta in EM=1, 怎么能不增加beta?我很好奇

what ist the question? maybe I missunderstand the question

smilefeng66 发表于 2016-6-6 20:57
A long-only strategy can only earn the long alpha through
security selection (the excess return r ...

我突然又觉得是short extension 这也是long short的一种 而且并没有增加additional investment

choner5 发表于 2016-6-6 21:41
我突然又觉得是short extension 这也是long short的一种 而且并没有增加additional investment

而且是without derivatives

ddj998 发表于 2016-6-6 20:53
EM index, beta in EM=1, 怎么能不增加beta?我很好奇

麻烦问问下午最后一题，资本分配怎么做呀，我瞎蒙的10……还有那个指标是Sortino Ratio吗？

vcd112 发表于 2016-6-6 21:56
麻烦问问下午最后一题，资本分配怎么做呀，我瞎蒙的10……还有那个指标是Sortino Ratio吗？

我写的是10，我选的是sortino ratio，不知道是否正确。