CFA三级考完讨论帖

choner5 发表于 2016-6-6 21:41
我突然又觉得是short extension 这也是long short的一种 而且并没有增加additional investment

short extension貌似是做空差的股票得来的钱去买好公司的股票吧。应该会影响贝塔。不知道有没有陷阱

那年那月 发表于 2016-6-6 21:59
我写的是10，我选的是sortino ratio，不知道是否正确。

怎么不记得有这题

ddj998 发表于 2016-6-6 22:07
怎么不记得有这题

我记得我的资本分配，选的三分之二，可能题目不一样吧。

那年那月 发表于 2016-6-6 21:59
我写的是10，我选的是sortino ratio，不知道是否正确。

好像越回忆想起来的题目越多…… 下午机构IPS里有道题问导致Surplus超出预期的原因 是提前退休 还是延迟退休 还是二者都有？ 我选的二者都有 感觉有坑……

ddj998 发表于 2016-6-6 09:25
好像是

me too

vcd112 发表于 2016-6-6 22:25
好像越回忆想起来的题目越多…… 下午机构IPS里有道题问导致Surplus超出预期的原因 是提前退休 还是延迟退 ...

的确是坑 但是我也往里跳了

zyf5487 发表于 2016-6-6 10:56
Cornor portfolio 我也想问，我算的 leveraged portfolio 的standar deviation反而更大，风险是unleverag ...

risk free rate should add Inflation rate get norminal risk free interest rate.

那年那月 发表于 2016-6-6 22:01
short extension貌似是做空差的股票得来的钱去买好公司的股票吧。应该会影响贝塔。不知道有没有陷阱

A good way to think about this is that you can keep your beta unchanged, and add alpha by adding the short extension. The combination of the 20% short and additional 20% long will keep your beta unchanged if you desire while allowing you to capture additional alpha through the short position.
来自analyst forum

vcd112 发表于 2016-6-6 22:25
好像越回忆想起来的题目越多…… 下午机构IPS里有道题问导致Surplus超出预期的原因 是提前退休 还是延迟退 ...

我也觉得是坑，我也选的两个。机构的对一半就非常满足了。

zyf5487 发表于 2016-6-6 19:40
netural能得到small cap的alpha吗？

pair trade 小盘股就能获得alpha了