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雷达卡
作者：jiurl
日期：2009.05.10
邮箱：thejiurl@gmail.com
论坛：http://forum.jiurl.com/
全世界各国政府这些年来大印猛印钞票，透出一种不搞出大灾难绝不罢手，搞出大灾难也未必罢手的气势和决心。使得人人都有必要学好本领，在出现灾难的时候以求自保。
今天谈一谈印钞。在这个问题上，世界各国是一丘之貉。我们以中国为例来具体讲。
$ 开始思考
任意一张钞票是从哪里来的？
不是天上掉下来，不是地里长出来，是印钞机里印出来的。
假设2000年的某个时刻整个地球上共有实物人民币1亿元，到了2009年的某个时刻整个地球上共有实物人民币6亿元，那么这多出来的5亿元人民币从哪里来的？
不是天上掉下来，不是地里长出来，是印钞机里印出来的。
$ 谁在印钱
负责具体印制钞票的机构是印钞厂：“中国印钞造币总公司”。
负责发行货币的机构是中央银行：“中国人民银行”。
中央银行的上级领导机构是中国政府：“中华人民共和国国务院”。
负责具体印制工作的是“中国印钞造币总公司”旗下的各个印钞厂。
想要了解这方面的一些信息，不妨可以参观一下他的官方网站 http://www.cbpmc.com.cn/ssqy/index.htm。浏览具体印钞厂的一些新闻，可以了解到一些有趣的信息。
中央银行决定印多少钞票。印钞厂印出来的所有钞票都交给中央银行。中央银行决定印出来的所有钞票以何种方式流入社会。
政府是印出来钞票的最主要的使用者和受益者，也就是说印出来的钞票绝大部分被政府用来换取实物，劳动，服务等真正有价值的东西。这个问题我们将在后面的“印出来的钞票如何流入到经济体系中”中详细讲。
政府是中央银行的上级领导，而政府又是印钞的最主要使用者和受益者。在印钞这个问题上，政府应该是有实质性决定权的。
实际中，政府和中央银行，在“印多少，怎么用”这样的问题上，到底谁是主要的决策者，不好说。
但我个人估计（未必正确），随着形势的变化，由谁来主要决策也是有灵活变化的余地和空间的，中央银行对决策至少有重要的影响力。
所以，我个人认为，印钞者是政府和中央银行。
国外一些国家，中央银行虽然是独立在政府之外的机构，但是这些年来在印钞这问题上，和政府似乎是亲密无间，从来也没发生过分歧。
$ 印出来的钞票如何流入到经济体系中
从“货币当局资产负债表”中，我们可以知道印出来的钞票是以何种方式流入到经济体系中的。
2008年货币当局资产负债表
http://www.pbc.gov.cn/diaochatongji/tongjishuju/gofile.asp?file=2008S04.htm
主要的途径有以下几种：
外汇。
政府债。
商业银行债。
根据我的计算，所有印出来的钱中，80%是通过外汇，10%是通过政府债，流入到经济体系中的。
外汇：
中央银行用印出来的钱，来购买外汇。而这些购买来的外汇的拥有者是政府，这些外汇叫做外汇储备。政府可以用这些外汇来在外国换取资源，实物，劳动，服务等真正有价值的东西。
外汇来源：
通过对国家统计局的 “17-1 对外经济贸易基本情况” http://www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/2008/indexch.htm 的粗略计算，我国外汇的一半略强是来自贸易顺差，外汇的四分之一左右是来自外商投资，其余的外汇在“17-1 对外经济贸易基本情况”中反映不出来。
贸易顺差类的外汇兑换导致的印出来的钞票的流入经济体系：
对外加工，对外出口资源等的企业，他们向外国提供资源，实物，劳动，服务等有价值的东西，换取外汇（外汇可以用来获得外国的资源，实物，劳动，服务等有价值的东西）。得到外汇之后，他们向中央银行兑换成人民币（可能是企业和商业银行兑换，商业银行再去和中央银行兑换），中央银行使用印出来的钞票和他们兑换，印出来的钞票流入到这些企业的手中，从这些企业开始流向整个经济体系。
这些企业拿到的就是新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱。或者用于支付员工工资，或者用于购买别的企业的产品，或者存入银行，等等。
这些员工就获得了部分的新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱。或者用于消费，或者存入银行，等等。
被这些企业或者这些企业员工购买消费的企业，也就获得了部分新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱。或者用于支付员工工资，或者用于购买别的企业的产品，或者存入银行，等等。
而新印出来的钱，存入银行的部分，很可能以贷款的形式，流到企业或者个人的手中。
这里只是稍举一些例子，实际形式多种多样。
总之，这些新印出来的钱，就在整个经济体系中流动了。（当然他们大部分时间都会是银行中的存款，不过他们的所有者在变化）
伴随着这种持续的贸易顺差，中国经济体系中的钱，实实在在的变多了。
外商投资类的外汇兑换导致的印出来的钞票的流入经济体系：
外商，比如很多外企，最初带来很多外汇（外汇可以用来获得外国的资源，实物，劳动，服务等有价值的东西）。他们向中央银行兑换成人民币（可能是企业和商业银行兑换，商业银行再去和中央银行兑换），中央银行使用印出来的钞票和他们兑换，印出来的钞票流入到这些企业的手中，从这些企业开始流向整个经济体系。
这些企业拿到的就是新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱。或者用于支付员工工资，或者用于购买别的企业的产品，或者存入银行，等等。
这些员工就获得了部分的新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱。或者用于消费，或者存入银行，等等。
被这些企业或者这些企业员工购买消费的企业，也就获得了部分新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱。或者用于支付员工工资，或者用于购买别的企业的产品，或者存入银行，等等。
而新印出来的钱，存入银行的部分，很可能以贷款的形式，流到企业或者个人的手中。
这里只是稍举一些例子，实际形式多种多样。
总之，这些新印出来的钱，就在整个经济体系中流动了。（当然他们大部分时间都会是银行中的存款，不过他们的所有者在变化）
随着外商带来的外汇不断增加，中国经济体系中的钱，实实在在的变多了。
当然，如果有一天，这些外商要把投入的钱，连同赚的钱，由人民币换回到外币，并带走。那么这些经济体系中多出来的钱，又会回到中央银行手中，也就是说不是完全没有机会收回。但是这种可能性不太可能出现。
政府债：
中央银行用印出来的钱，购买国债，或者其他任何形式的政府发行的债。实质就是把印出来的钱交给了政府。当然这些钱政府将来是要连本带利还的。但是可以到还债的时候，借更多的新债，除去还债之外，实质获得了更多资金的使用权。实际中，这些年基本上也就是这样。（当然政府收入的主要来源是税收，这些年来，政府债在政府实际得到资金中占比很小）
总之，政府手中实质的有了这些新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱，也就和其他财政收入一起，用于财政支出。从政府开始流向整个经济体系。
当然，如果政府有一天把旧债还清，不再借新债，那么这些钱还是可以收回的，也就是说这些钱只是暂时的在经济体系中多出来了。当然这些年来基本还没出现这种情况。
总结：
近些年来，印出来的钱的80%是通过兑换外汇形式流入到经济体系中的。而外汇中大概有一半略强是来自贸易顺差，四分之一左右来自外商投资。印出来的钱的10%是通过政府债形式流入到经济体系中的。
$ 印了多少钱，真实货币总量
整个世界上，所有的实物人民币，不论面额大小，不论在谁手里，全部加在一起有多少？这些年来每年，每月增加了多少？
这是一个很有意义的数据。而且要说明一下，这个数据和M0，M1，M2完全不是一回事。
具体数据（2000-2009逐月）和计算方法（两种方法得到，并且互相印证）不给出了，有兴趣的朋友，可以有偿提供，联系方式thejiurl@gmail.com。
完
了解程度有限，错误在所难免，欢迎批评指正。
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日期：2009.05.10
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全世界各国政府这些年来大印猛印钞票，透出一种不搞出大灾难绝不罢手，搞出大灾难也未必罢手的气势和决心。使得人人都有必要学好本领，在出现灾难的时候以求自保。
今天谈一谈印钞。在这个问题上，世界各国是一丘之貉。我们以中国为例来具体讲。
$ 开始思考
任意一张钞票是从哪里来的？
不是天上掉下来，不是地里长出来，是印钞机里印出来的。
假设2000年的某个时刻整个地球上共有实物人民币1亿元，到了2009年的某个时刻整个地球上共有实物人民币6亿元，那么这多出来的5亿元人民币从哪里来的？
不是天上掉下来，不是地里长出来，是印钞机里印出来的。
$ 谁在印钱
负责具体印制钞票的机构是印钞厂：“中国印钞造币总公司”。
负责发行货币的机构是中央银行：“中国人民银行”。
中央银行的上级领导机构是中国政府：“中华人民共和国国务院”。
负责具体印制工作的是“中国印钞造币总公司”旗下的各个印钞厂。
想要了解这方面的一些信息，不妨可以参观一下他的官方网站 http://www.cbpmc.com.cn/ssqy/index.htm。浏览具体印钞厂的一些新闻，可以了解到一些有趣的信息。
中央银行决定印多少钞票。印钞厂印出来的所有钞票都交给中央银行。中央银行决定印出来的所有钞票以何种方式流入社会。
政府是印出来钞票的最主要的使用者和受益者，也就是说印出来的钞票绝大部分被政府用来换取实物，劳动，服务等真正有价值的东西。这个问题我们将在后面的“印出来的钞票如何流入到经济体系中”中详细讲。
政府是中央银行的上级领导，而政府又是印钞的最主要使用者和受益者。在印钞这个问题上，政府应该是有实质性决定权的。
实际中，政府和中央银行，在“印多少，怎么用”这样的问题上，到底谁是主要的决策者，不好说。
但我个人估计（未必正确），随着形势的变化，由谁来主要决策也是有灵活变化的余地和空间的，中央银行对决策至少有重要的影响力。
所以，我个人认为，印钞者是政府和中央银行。
国外一些国家，中央银行虽然是独立在政府之外的机构，但是这些年来在印钞这问题上，和政府似乎是亲密无间，从来也没发生过分歧。
$ 印出来的钞票如何流入到经济体系中
从“货币当局资产负债表”中，我们可以知道印出来的钞票是以何种方式流入到经济体系中的。
2008年货币当局资产负债表
http://www.pbc.gov.cn/diaochatongji/tongjishuju/gofile.asp?file=2008S04.htm
主要的途径有以下几种：
外汇。
政府债。
商业银行债。
根据我的计算，所有印出来的钱中，80%是通过外汇，10%是通过政府债，流入到经济体系中的。
外汇：
中央银行用印出来的钱，来购买外汇。而这些购买来的外汇的拥有者是政府，这些外汇叫做外汇储备。政府可以用这些外汇来在外国换取资源，实物，劳动，服务等真正有价值的东西。
外汇来源：
通过对国家统计局的 “17-1 对外经济贸易基本情况” http://www.stats.gov.cn/tjsj/ndsj/2008/indexch.htm 的粗略计算，我国外汇的一半略强是来自贸易顺差，外汇的四分之一左右是来自外商投资，其余的外汇在“17-1 对外经济贸易基本情况”中反映不出来。
贸易顺差类的外汇兑换导致的印出来的钞票的流入经济体系：
对外加工，对外出口资源等的企业，他们向外国提供资源，实物，劳动，服务等有价值的东西，换取外汇（外汇可以用来获得外国的资源，实物，劳动，服务等有价值的东西）。得到外汇之后，他们向中央银行兑换成人民币（可能是企业和商业银行兑换，商业银行再去和中央银行兑换），中央银行使用印出来的钞票和他们兑换，印出来的钞票流入到这些企业的手中，从这些企业开始流向整个经济体系。
这些企业拿到的就是新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱。或者用于支付员工工资，或者用于购买别的企业的产品，或者存入银行，等等。
这些员工就获得了部分的新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱。或者用于消费，或者存入银行，等等。
被这些企业或者这些企业员工购买消费的企业，也就获得了部分新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱。或者用于支付员工工资，或者用于购买别的企业的产品，或者存入银行，等等。
而新印出来的钱，存入银行的部分，很可能以贷款的形式，流到企业或者个人的手中。
这里只是稍举一些例子，实际形式多种多样。
总之，这些新印出来的钱，就在整个经济体系中流动了。（当然他们大部分时间都会是银行中的存款，不过他们的所有者在变化）
伴随着这种持续的贸易顺差，中国经济体系中的钱，实实在在的变多了。
外商投资类的外汇兑换导致的印出来的钞票的流入经济体系：
外商，比如很多外企，最初带来很多外汇（外汇可以用来获得外国的资源，实物，劳动，服务等有价值的东西）。他们向中央银行兑换成人民币（可能是企业和商业银行兑换，商业银行再去和中央银行兑换），中央银行使用印出来的钞票和他们兑换，印出来的钞票流入到这些企业的手中，从这些企业开始流向整个经济体系。
这些企业拿到的就是新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱。或者用于支付员工工资，或者用于购买别的企业的产品，或者存入银行，等等。
这些员工就获得了部分的新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱。或者用于消费，或者存入银行，等等。
被这些企业或者这些企业员工购买消费的企业，也就获得了部分新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱。或者用于支付员工工资，或者用于购买别的企业的产品，或者存入银行，等等。
而新印出来的钱，存入银行的部分，很可能以贷款的形式，流到企业或者个人的手中。
这里只是稍举一些例子，实际形式多种多样。
总之，这些新印出来的钱，就在整个经济体系中流动了。（当然他们大部分时间都会是银行中的存款，不过他们的所有者在变化）
随着外商带来的外汇不断增加，中国经济体系中的钱，实实在在的变多了。
当然，如果有一天，这些外商要把投入的钱，连同赚的钱，由人民币换回到外币，并带走。那么这些经济体系中多出来的钱，又会回到中央银行手中，也就是说不是完全没有机会收回。但是这种可能性不太可能出现。
政府债：
中央银行用印出来的钱，购买国债，或者其他任何形式的政府发行的债。实质就是把印出来的钱交给了政府。当然这些钱政府将来是要连本带利还的。但是可以到还债的时候，借更多的新债，除去还债之外，实质获得了更多资金的使用权。实际中，这些年基本上也就是这样。（当然政府收入的主要来源是税收，这些年来，政府债在政府实际得到资金中占比很小）
总之，政府手中实质的有了这些新印出来的钱，多出来的钱。这些多出来的钱，也就和其他财政收入一起，用于财政支出。从政府开始流向整个经济体系。
当然，如果政府有一天把旧债还清，不再借新债，那么这些钱还是可以收回的，也就是说这些钱只是暂时的在经济体系中多出来了。当然这些年来基本还没出现这种情况。
总结：
近些年来，印出来的钱的80%是通过兑换外汇形式流入到经济体系中的。而外汇中大概有一半略强是来自贸易顺差，四分之一左右来自外商投资。印出来的钱的10%是通过政府债形式流入到经济体系中的。
$ 印了多少钱，真实货币总量
整个世界上，所有的实物人民币，不论面额大小，不论在谁手里，全部加在一起有多少？这些年来每年，每月增加了多少？
这是一个很有意义的数据。而且要说明一下，这个数据和M0，M1，M2完全不是一回事。
具体数据（2000-2009逐月）和计算方法（两种方法得到，并且互相印证）不给出了，有兴趣的朋友，可以有偿提供，联系方式thejiurl@gmail.com。
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