johansen结果怎么看

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

Date: 10/21/16   Time: 11:58                               
Sample (adjusted): 2000 2014                               
Included observations: 15 after adjustments                               
Trend assumption: Linear deterministic trend                               
Series: LNX Y                                
Lags interval (in first differences): 1 to 4                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               
                               
Hypothesized                Trace        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.714881         23.65903         15.49471         0.0024
At most 1 *         0.275606         4.836299         3.841466         0.0279
                               
Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                               
                               
Hypothesized                Max-Eigen        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.714881         18.82273         14.26460         0.0089
At most 1 *         0.275606         4.836299         3.841466         0.0279
                               
Max-eigenvalue test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                
                               
LNX        Y                       
-2.404690         1.017280                       
1.094865        -3.709017                       
                               
                               
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                
                               
D(LNX)         0.028637         0.018207               
D(Y)        -0.259083         0.152109               
                               
                               
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         25.19665       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
LNX        Y                       
1.000000        -0.423040                       
         (0.34695)                       
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(LNX)        -0.068862                       
         (0.04206)                       
D(Y)         0.623014                       
         (0.35784)                       
                               
有几个协整关系，协整关系式？

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Johansen Hansen johans ans coefficients adjusted Series 2014

有两个协整关系

Trace test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level

Max-eigenvalue test indicates 2 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level

方程提供一个标准化的

1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         25.19665        
                                
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                
LNX        Y                        
1.000000        -0.423040                        
         (0.34695)

LNX-0.423Y=0