Johansen结果检验

相似文件 换一批

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

诸位大神，虽然知道类似的求助帖不少了，但是仍旧一知半解中，我做的模型是多元回归模型，解释变量有6个（原先有9个，已用SPSS剔除过3个），因为找了大量的指标检验数据，所以这6个解释变量和被解释数据都是一阶单整，并且模型已经剔除了多重共线性，不存在异方差，自相关用DW值无法判断，但是用图形法可以比较直观的看出是不具体有自相关的，完全是使用各大数据库的数据，不存在修改数据和检验结果的事儿，数据质量就是这么好。但是用Johansen做估计有点儿看不懂结果了，请大神们指点：
Date: 04/11/13   Time: 12:44                                                       
Sample (adjusted): 2008M03 2012M12                                                       
Included observations: 58 after adjustments                                                       
Trend assumption: Linear deterministic trend                                                       
Series: CO2 LA2 LA3 LE1 LE2 LE3 Y                                                        
Lags interval (in first differences): 1 to 1                                                       
                                                       
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                                                       
                                                       
Hypothesized                Trace        0.05                               
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**                       
                                                       
None *         0.727512         196.6301         125.6154         0.0000                       
At most 1 *         0.519476         121.2207         95.75366         0.0003                       
At most 2 *         0.465858         78.71378         69.81889         0.0082                       
At most 3         0.278744         42.34233         47.85613         0.1494                       
At most 4         0.222390         23.39017         29.79707         0.2274                       
At most 5         0.138866         8.801439         15.49471         0.3841                       
At most 6         0.002242         0.130167         3.841466         0.7183                       
                                                       
Trace test indicates 3 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                                                       
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                                                       
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                                                       
                                                       
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                                                       
                                                       
Hypothesized                Max-Eigen        0.05                               
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**                       
                                                       
None *         0.727512         75.40934         46.23142         0.0000                       
At most 1 *         0.519476         42.50694         40.07757         0.0261                       
At most 2 *         0.465858         36.37144         33.87687         0.0247                       
At most 3         0.278744         18.95216         27.58434         0.4182                       
At most 4         0.222390         14.58873         21.13162         0.3188                       
At most 5         0.138866         8.671272         14.26460         0.3145                       
At most 6         0.002242         0.130167         3.841466         0.7183                       
                                                       
Max-eigenvalue test indicates 3 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                                                       
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                                                       
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                                                       
                                                       
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                                        
                                                       
CO2        LA2        LA3        LE1        LE2        LE3        Y       
-0.060279        -1.282524        -0.191878        -0.004807        -0.024511        -0.040344         0.000483       
0.170343         5.290202        -1.128212         0.020403         0.134252         0.312837        -0.004316       
0.051516         1.116779         0.067430         0.011225         0.023161         0.408166         0.001328       
0.071106         0.937133        -0.608653         0.009880         0.074198        -0.170381        -0.000674       
0.048389        -0.564970         0.023602         0.001931        -0.133114        -0.220956         0.000684       
-0.091363         1.404216        -0.538139        -0.013603         0.028682        -0.094822         0.000889       
-0.074629        -1.921238         0.316026        -0.015335         0.027385         0.031435         1.35E-05       
                                                       
                                                       
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                                        
                                                       
D(CO2)         2.861759        -0.302902        -1.102073         0.080025        -0.139819         0.619068        -0.037850
D(LA2)         0.017155        -0.049865         0.002600         0.027067        -0.009536        -0.033539        -0.000962
D(LA3)         0.045172         0.140450         0.108708         0.163257        -0.012504         0.100183         0.004687
D(LE1)         1.299786         0.527340         0.327932        -0.950994        -1.208406        -0.732191         0.344282
D(LE2)         1.761129        -0.420500         1.185398        -0.364601         1.110055        -0.150559         0.028198
D(LE3)        -1.042090        -0.186693        -0.799478         0.594949         0.388995        -0.119781         0.029565
D(Y)         71.40170         139.1633        -79.91755        -5.529711         70.13938        -86.25964         2.506471
                                                       
                                                       
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -1031.419                               
                                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                                       
CO2        LA2        LA3        LE1        LE2        LE3        Y       
1.000000         21.27638         3.183147         0.079738         0.406623         0.669279        -0.008013       
         (5.93423)         (1.72350)         (0.01348)         (0.27935)         (0.78078)         (0.00486)       
                                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                                       
D(CO2)        -0.172505                                               
         (0.02635)                                               
D(LA2)        -0.001034                                               
         (0.00110)                                               
D(LA3)        -0.002723                                               
         (0.00424)                                               
D(LE1)        -0.078350                                               
         (0.07098)                                               
D(LE2)        -0.106159                                               
         (0.02863)                                               
D(LE3)         0.062816                                               
         (0.01783)                                               
D(Y)        -4.304039                                               
         (3.12290)                                               
                                                       
                                                       
2 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -1010.166                               
                                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                                       
CO2        LA2        LA3        LE1        LE2        LE3        Y       
1.000000         0.000000         24.51714        -0.007365        -0.423350        -1.870077         0.029673       
                 (3.55569)         (0.04580)         (0.71292)         (2.48417)         (0.01455)       
0.000000         1.000000        -1.002708         0.004094         0.039009         0.119351        -0.001771       
                 (0.12242)         (0.00158)         (0.02455)         (0.08553)         (0.00050)       
                                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                                       
D(CO2)        -0.224102        -5.272686                                       
         (0.07859)         (2.36754)                                       
D(LA2)        -0.009528        -0.285798                                       
         (0.00305)         (0.09193)                                       
D(LA3)         0.021202         0.685075                                       
         (0.01218)         (0.36704)                                       
D(LE1)         0.011478         1.122729                                       
         (0.21234)         (6.39678)                                       
D(LE2)        -0.177789        -4.483221                                       
         (0.08513)         (2.56469)                                       
D(LE3)         0.031015         0.348860                                       
         (0.05324)         (1.60399)                                       
D(Y)         19.40140         644.6275                                       
         (8.64456)         (260.420)                                       
                                                       
                                                       
3 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -991.9800                               
                                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                                       
CO2        LA2        LA3        LE1        LE2        LE3        Y       
1.000000         0.000000         0.000000         2.267574         0.031419         118.2128         0.604547       
                         (0.48647)         (7.59482)         (20.8606)         (0.14965)       
0.000000         1.000000         0.000000        -0.088947         0.020410        -4.791829        -0.025283       
                         (0.02003)         (0.31275)         (0.85903)         (0.00616)       
0.000000         0.000000         1.000000        -0.092790        -0.018549        -4.897917        -0.023448       
                         (0.02049)         (0.31997)         (0.87886)         (0.00630)       
                                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                                       
D(CO2)        -0.280876        -6.503457        -0.281683                               
         (0.07618)         (2.25296)         (0.46479)                               
D(LA2)        -0.009394        -0.282895         0.053142                               
         (0.00317)         (0.09382)         (0.01936)                               
D(LA3)         0.026802         0.806478        -0.159795                               
         (0.01233)         (0.36461)         (0.07522)                               
D(LE1)         0.028372         1.488957        -0.822239                               
         (0.22063)         (6.52483)         (1.34610)                               
D(LE2)        -0.116722        -3.159393         0.216424                               
         (0.08261)         (2.44315)         (0.50403)                               
D(LE3)        -0.010171        -0.543980         0.356675                               
         (0.05104)         (1.50940)         (0.31140)                               
D(Y)         15.28438         555.3772        -176.0950                               
         (8.72931)         (258.163)         (53.2602)                               
                                                       
                                                       
4 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -982.5040                               
                                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                                       
CO2        LA2        LA3        LE1        LE2        LE3        Y       
1.000000         0.000000         0.000000         0.000000         0.788261        -10.51519        -0.019178       
                                 (0.77368)         (1.97479)         (0.01387)       
0.000000         1.000000         0.000000         0.000000        -0.009278         0.257613        -0.000817       
                                 (0.02458)         (0.06273)         (0.00044)       
0.000000         0.000000         1.000000         0.000000        -0.049519         0.369668         0.002075       
                                 (0.03188)         (0.08137)         (0.00057)       
0.000000         0.000000         0.000000         1.000000        -0.333767         56.76905         0.275063       
                                 (3.52135)         (8.98817)         (0.06314)       
                                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                                       
D(CO2)        -0.275186        -6.428464        -0.330390        -0.031516                       
         (0.08142)         (2.28386)         (0.52603)         (0.01044)                       
D(LA2)        -0.007470        -0.257530         0.036668        -0.000803                       
         (0.00330)         (0.09262)         (0.02133)         (0.00042)                       
D(LA3)         0.038410         0.959471        -0.259162         0.005482                       
         (0.01232)         (0.34561)         (0.07960)         (0.00158)                       
D(LE1)        -0.039249         0.597749        -0.243414        -0.001203                       
         (0.23431)         (6.57252)         (1.51382)         (0.03003)                       
D(LE2)        -0.142647        -3.501073         0.438339        -0.007341                       
         (0.08771)         (2.46020)         (0.56665)         (0.01124)                       
D(LE3)         0.032133         0.013566        -0.005443        -0.001896                       
         (0.05183)         (1.45385)         (0.33486)         (0.00664)                       
D(Y)         14.89118         550.1952        -172.7293         1.544428                       
         (9.33214)         (261.771)         (60.2926)         (1.19609)                       
                                                       
                                                       
5 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -975.2096                               
                                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                                       
CO2        LA2        LA3        LE1        LE2        LE3        Y       
1.000000         0.000000         0.000000         0.000000         0.000000        -9.093625        -0.016604       
                                         (1.34172)         (0.00883)       
0.000000         1.000000         0.000000         0.000000         0.000000         0.240882        -0.000847       
                                         (0.04994)         (0.00033)       
0.000000         0.000000         1.000000         0.000000         0.000000         0.280364         0.001913       
                                         (0.06263)         (0.00041)       
0.000000         0.000000         0.000000         1.000000         0.000000         56.16713         0.273973       
                                         (7.79960)         (0.05136)       
0.000000         0.000000         0.000000         0.000000         1.000000        -1.803414        -0.003266       
                                         (0.76610)         (0.00504)       
                                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                                       
D(CO2)        -0.281951        -6.349470        -0.333690        -0.031786        -0.111785               
         (0.08365)         (2.29252)         (0.52548)         (0.01045)         (0.08334)               
D(LA2)        -0.007931        -0.252142         0.036443        -0.000822        -0.003777               
         (0.00338)         (0.09276)         (0.02126)         (0.00042)         (0.00337)               
D(LA3)         0.037805         0.966536        -0.259457         0.005458         0.034044               
         (0.01267)         (0.34719)         (0.07958)         (0.00158)         (0.01262)               
D(LE1)        -0.097722         1.280463        -0.271934        -0.003537         0.136827               
         (0.23836)         (6.53272)         (1.49740)         (0.02978)         (0.23747)               
D(LE2)        -0.088933        -4.128221         0.464539        -0.005196        -0.246981               
         (0.08405)         (2.30365)         (0.52803)         (0.01050)         (0.08374)               
D(LE3)         0.050956        -0.206204         0.003738        -0.001145        -0.025675               
         (0.05206)         (1.42684)         (0.32705)         (0.00651)         (0.05187)               
D(Y)         18.28512         510.5685        -171.0739         1.679901         5.334957               
         (9.37304)         (256.890)         (58.8830)         (1.17122)         (9.33827)               
                                                       
                                                       
6 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -970.8740                               
                                                       
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                                       
CO2        LA2        LA3        LE1        LE2        LE3        Y       
1.000000         0.000000         0.000000         0.000000         0.000000         0.000000        -0.182157       
                                                 (0.03372)       
0.000000         1.000000         0.000000         0.000000         0.000000         0.000000         0.003538       
                                                 (0.00079)       
0.000000         0.000000         1.000000         0.000000         0.000000         0.000000         0.007018       
                                                 (0.00119)       
0.000000         0.000000         0.000000         1.000000         0.000000         0.000000         1.296521       
                                                 (0.24173)       
0.000000         0.000000         0.000000         0.000000         1.000000         0.000000        -0.036098       
                                                 (0.00741)       
0.000000         0.000000         0.000000         0.000000         0.000000         1.000000        -0.018205       
                                                 (0.00406)       
                                                       
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                                                       
D(CO2)        -0.338511        -5.480164        -0.666835        -0.040207        -0.094029        -0.701483       
         (0.08925)         (2.30487)         (0.55510)         (0.01153)         (0.08211)         (0.23467)       
D(LA2)        -0.004867        -0.299238         0.054491        -0.000365        -0.004739        -0.014555       
         (0.00354)         (0.09139)         (0.02201)         (0.00046)         (0.00326)         (0.00930)       
D(LA3)         0.028652         1.107214        -0.313369         0.004095         0.036918         0.051934       
         (0.01347)         (0.34782)         (0.08377)         (0.00174)         (0.01239)         (0.03541)       
D(LE1)        -0.030827         0.252309         0.122086         0.006423         0.115826         0.744847       
         (0.25954)         (6.70279)         (1.61428)         (0.03353)         (0.23878)         (0.68243)       
D(LE2)        -0.075178        -4.339639         0.545560        -0.003148        -0.251299         0.112365       
         (0.09177)         (2.37008)         (0.57080)         (0.01185)         (0.08443)         (0.24131)       
D(LE3)         0.061900        -0.374403         0.068197         0.000485        -0.029110        -0.518643       
         (0.05679)         (1.46665)         (0.35322)         (0.00734)         (0.05225)         (0.14932)       
D(Y)         26.16603         389.4413        -124.6542         2.853330         2.860853         1.658936       
         (9.86283)         (254.713)         (61.3444)         (1.27402)         (9.07384)         (25.9333)       
                                                       
                                                       

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Johansen Hansen johans ans coefficients 检验

1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -1031.419                                
                                                        
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                                                        
CO2        LA2        LA3        LE1        LE2        LE3        Y        
1.000000         21.27638         3.183147         0.079738         0.406623         0.669279        -0.008013        
         (5.93423)         (1.72350)         (0.01348)         (0.27935)         (0.78078)         (0.00486)        

这个就是长期关系的结果，所有系数*变量的和=0，然后移项就得出协整结果。
。。。。如果Y是因变量的话放在第一个位置再run。。。。

josephinel 发表于 2013-4-11 14:27
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood        -1031.419                         ...

谢谢大神！还想问句啊，那个这个协整关系是应该从哪些数据看出来的呢？