广州一家显示器生产企业,2006年创立,公司经过8年的努力,2013年销售收入达到45亿元,获得专利60多项,成为广州省重点支持的高新技术企业,在政府大力支持下,在两个地级市拥有工业用地900亩,生产设备、技术达到国际先进水平。公司生产的显示器产品成为国内联想、长城等大型企业的配套产品。该公司2014年陷入生产困境。因为银行收贷2亿元,资金周转出现困难。目前公司资产账面价值6亿元,公允价值13亿元,但公司负债达到18亿元,公司除了银行贷款9亿元外,还有供应商欠款4亿元,民间借贷5亿元。民间借贷利率达到月息3-5%。2014年很多大型企业陷入困境都与该公司现状类似。 1、根据上述资料,试分析为什么该公司经营短短几年,产品销售也不错,产品利润也算正常,仍然出现巨额亏损? 2、该公司目前有完成的产业链,除了核心组装公司外,还组建一些列完整产业链,根据该公司目前财务现状,请提出解决财务危机的思路。 3、目前企业从银行获得融资主要是短期融资,但企业经常将这些资金用于设备投资,存在短贷长用问题。一旦外部融资环境发生变化,企业无法采用借新款还旧款,企业可能马上陷入危机。如果企业年利润率为10%,设备使用年限为10年,那么大约多长时间,企业可以收回设备投资。企业设备投资时,可以采用什么策略,避免资金短借长用问题。 4、最近一段时间,企业过度投资是很多企业陷入困境的重要原因,在面临经济低迷时,企业一般有两种策略:一是顺周期行为:在经济萧条时,卖掉非核心资产,偿还债务,保留足够现金,待经济开始复苏时再进行投资;二是逆周期行为:在经济低迷时,资产价格低,企业通过负债筹集资金,大量收购资产进行抄底。请对这两种策略进行评价。
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