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我国现有通航运营企业，拥有的公务机数量较少。2015年我国公务机运营企业中，金鹿公务拥有最多公务机，为58架，其他运营商拥有公务机数量均不超过30架。现今国内受空域管制等诸多限制，我国公务与私人出行的飞行时间占比通通航飞行仅为5%，而美国公务与私人出行的飞行时间占比通航飞行为65%，公务与私人出行有很大发展空间。根据我们对通航未来发展格局的判断，在通航飞行环节中，公务与私人出行的飞行时间占比将逐渐向成熟市场的高比例靠拢。
根据对现有的收入人群的统计及测算，未来我国公务与私人出行的带来的公务机数量需求约500架，且随着国家居民收入水平的提升和未来通航产业的成熟，公务与私人出行的消费市场增量将相当可观，现有公务机存量市场将不足以支撑未来公务与私人出行的运营规模。
我国公务机起降架次在2013年之前有明显增长，2013年后政府公务出行需求增量放缓，导致公务出行飞行时间增长降速，未来公务、私人出行将受到高收人群的出行需求带动。根据国务院《关于促进我国通用航空发展的指导意见》，我国2020年目标通航飞行时间为200万小时，2015-2020年年均复合增长率为22.1%。考虑我国高铁网络极其发达，对航空运输和公务、私人出行的运营空间将带来一定冲击，我国公务与私人出行占比通航飞行的比例或难以达到美国等国家地区的60%左右，我们预计到2020年我国通航公务与私人出行比例达到20%，则对应的飞行时间将达到40万小时。考虑单次飞行时间平均为2小时，则公务机总起降架次为20万次，作为公务机起降最频繁的北京、上海、深圳地区起降架次预计有明显增长。在2020年后，我国公务与私人出行消费将有进一步增长。
图1:2020年我国公务、私人出行时间将达40万小时
图2:北京、上海、深圳等地公务机起降架次增长明显
除了直接购买私人公务机以外，高净值人群还会促进私人出行的包机业务。细分的高净值人群每年有不同的包机需求，收入越高，远途的包机飞行比例越高。目前我国超远程包机的价格约7.5万元/小时，而短途包机的价格约5.5万元/小时。按胡润研究院的调查统计的高收入人群人数作测算。财富100亿人民币以上的人群中，预测有50%具有包机的需求，年均包机时间为200小时，综合包机价格为7万元/小时。财富65亿人民币以上的人群中，预测有30%具有包机的需求，年均包机时间为100小时，综合包机价格为6.5万元/小时。财富20亿人民币以上的人群中，预测有20%具有包机的需求，年均包机时间为40小时，综合包机价格为5.5万元/小时。财富1亿人民币以上的人群中，预测有10%具有包机的需求，年均包机时间为10小时，综合包机价格为5.5万元/小时。由此可测算出我国私人出行包机总需求约为18.77万小时/年，总市场规模约为129.2亿元。
表1:我国高净值人群公务机包机需求市场超百亿元
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