楼主: iiooiookoo
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[CFA] 关于Exam9 Cummins Capital 论文的一个疑问 [推广有奖]

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iiooiookoo 发表于 2016-12-7 16:58:03 |AI写论文

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关于CAS Exam 9 Cummins Capital论文里面有关于CAPM分配必要资本的讨论,如图片所示,这里
ri = -ki rf + βi (rm – rf)
如果代入前面rE的公式的话,就像下面这样,
rA = (rf+k1s1+k2s2)/(1+k1+k2) + βA * (rM-rf)
这样的话,资产的必要收益率就跟CAPM的要求不一致了,这要怎么理解呢?谢谢各位大神。



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关键词:Capital Cummins capita Exam Capi CAS Exam

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