目前金融风险管理领域比较主流的工具有哪些？

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顺便问一句，VAR现在的发展情况怎么样？

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关键词：金融风险管理 金融风险 风险管理 发展情况 VaR 工具 金融 风险管理 领域 主流

基本上各家都在用，实际上用途不大，得不到投资部的认可，最多也就是监管机构报送的一个数据而已

VAR, CVAR, Volatility, Stress testing，ratio sharpe 等等
对于VAR
主要有三大类计算方法
VAR Historic
VAR Parametric
VAR Monte Carlo
当然，JP Morgan 有RiskMetric 的VAR
实际上是一个向一群facteurs 的mapping 然后再算variance，而volatility用了GARCH模型
其他还有extreme value theory的VAR, Bootstrap的VAR等等
而对于含衍生产品的portfolio，VAR计算起来还是有些麻烦，如果不用mapping,由于option的组合的非线性性，variance-covariance的方法不行，而通常option没有足够多历史数据，虽说可以倒退，但是我看来那样有些扯淡。而Monte Carlo,是在是运算量太大，如果是个american的option那就更恐怖了，BS不能用，而用近似的求解本来运算量就不小，更不用说去monte carlo了，当然也有Delta Normal或者Delta Gamma Normal,但是总的来说，我觉得VAR有些鸡肋，他的优点很明显，不同类的产品的风险可以互相比较，但是感觉实际操作是作用不大。