紧急求助！！ARCH model和stationary矛盾吗？

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ARCH model是指model time-varying conditional variance的， 可不可以即stationary 又有ARCH effect?  多谢！！

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关键词：stationary station model ATION 紧急求助 矛盾

时变的conditional variance和stationarity没有任何矛盾。

多谢了！！！！

当然可以了，不矛盾

恩~楼上说的很正确~

这个arch effect 和 non-linearity...怎么直观的理解呀？ 洗完懂得朋友解释一下~ 多谢！

。。。希望。

stationarity代表會收斂，就像r(t)=a+br(t-1)，b的絕對值必須小於1，若大於1表示不收斂，就non-stationarity了，而time-varying conditional variance表示variance會隨時間而改變，所以他跟stationarity是不衝突的
arch effect 似乎沒有non-linearity這樣的假設存在arch effect 的2個條件是必須是leptokurtic和volatility clustering
這2個檢定方法都很間單的，希望對你有幫助

ARCH models are not linear in the sense that they have nonzero terms on higher-order moving average coefficients in the Volterra expansion. Generalisation of  ARCH-type models are non-linear in the sense that the models are non-linear combination of model parameteres, such as EGARCH and NGARCH.