小学期汤珂金融经济学的作业！

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

一道题目求助
The stock price is 100. There are tree European call options in the market, with the strike price K and the option price C respectively
K 95  100  105
C 20  15   10
assume no dividends issued by stocks.
Is there an arbitrage opportunity in the market and why?

遇到这个问题，本人非金融专业学生，实在不太明白。

望高人速速指点 给出解题过程
。谢谢！！！

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏1 回帖

关键词：金融经济学 金融经济 经济学 respectively Opportunity 求助 经济学 金融 作业 汤珂

因为看涨期权必须在价格高于100才会执行，所以只有K=105的才可能执行。
此时期权的成本是10，105-100-10=-5<0,故没有套利机会。

可以套利，汤老师在研究生课上讲过~~

很好很强大

Option is nonlinear. The price/strike here is linear so there must be arbitrage opp.

profit to call holder: s-k-c (s >k)
                                   0-c    (s<=k)

profit to call writer:  -(s-k)+c (s>k)
                                  0+c         (s<=k)

觉得缺条件来，
个人觉得要有maturity and risk free rate, 这样才能计算现值，才能决定买股票卖option,还是反向操作
还是我理解错误？