不错的关于CAPM研究的研究报告--贝塔系数波动状况的实证分析

0关注
0粉丝

已卖：228份资源

初中生

42%

还不是VIP/贵宾

-

0%

威望: 0 级
论坛币: 430 个
通用积分: 0.0600
学术水平: 1 点
热心指数: 1 点
信用等级: 1 点
经验: 209 点
帖子: 7
精华: 0
在线时间: 11 小时
注册时间: 2008-5-10
最后登录: 2014-7-23

楼主

fln888 发表于 2009-8-7 22:49:15 |AI写论文

是否 +2 论坛币

k人参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

贝塔系数波动状况的实证分析

摘要：资本资产定价模型（CAPM）被认为是金融市场现代价格理论的支柱之一，自从
创立以来，其在各个领域得到了广泛的应用。然而，长期以来对CAPM 的实证检验也争议
不断，检验结果毁誉参半。本文评述了以往对CAPM 的实证研究，并采用上海股票市场90
家上市公司的数据作为样本对CAPM 中的贝塔系数的波动状况进行了实证检验，结果发现
所有股票贝塔系数的波动率都是显著异于零的，即贝塔系数在不同的时期会发生变化。实证
分析中如果忽略了这一点，必将导致对CAPM 检验失效。