动态面板系统GMM在stata中两次回归结果差异太大，求助

在stata中进行动态面板系统GMM估计，两次估计的结果差异太大。数据是完全一样的，但是是在两个数据文件里。因为一开始进行回归的时候，数据很多很乱，干脆新建一个数据文件，把需要的数据复制过来。但是在用新建的数据文件做回归时，回归结果差异太大了，显著性和系数符号变化太大，上面的结果是一开始进行的回归，下面的结果是对新建的数据文件进行的回归。求助。
xtdpdsys jyd lzmjzb rlzb czhl,lags(1) maxldep(2) endogenous(nmcsr,lag(1,3)) endogenous(TFP,lag(0,3)) vce(robust) twostep

System dynamic panel-data estimation         Number of obs         =       270
Group variable: province                     Number of groups      =        30
Time variable: year
                                             Obs per group:    min =         9
                                                               avg =         9
                                                               max =         9

Number of instruments =     81               Wald chi2(7)          =     96.06
                                             Prob > chi2           =    0.0000
Two-step results
------------------------------------------------------------------------------
             |              WC-Robust
         jyd |      Coef.   Std. Err.          z       P>|z|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
         jyd |
         L1. |   .2267809   .1263785     1.79   0.073    -.0209165    .4744783
             |
    nmcsr |
         --. |   .0052763   .0124402     0.42    0.671     -.019106    .0296586
         L1. |  -.0002105   .0026728    -0.08   0.937    -.0054491    .0050281
             |
         TFP |   .0109257   .2237042     0.05   0.961    -.4275265     .449378
     lzmjzb |   .0013976   .0005456     2.56   0.010     .0003282     .002467
        rlzb |   .0368511   .0100287     3.67   0.000     .0171952     .056507
        czhl |  -.0008644   .0011526    -0.75   0.453    -.0031234    .0013946
     _cons |  -.1283828   .2307351    -0.56   0.578    -.5806153    .3238498
------------------------------------------------------------------------------
Instruments for differenced equation
        GMM-type: L(2/3).jyd L(2/4).L.nmcsr L(2/4).TFP
        Standard: D.lzmjzb D.rlzb D.czhl
Instruments for level equation
        GMM-type: LD.jyd L2D.nmcsr LD.TFP
        Standard: _cons


xtdpdsys jyd lzmjzb rlzb czhl,lags(1) maxldep(2) endogenous(nmcsr,lag(1,3)) endogenous(TFP,lag(0,3)) vce(robust) twostep

System dynamic panel-data estimation         Number of obs         =       270
Group variable: province                     Number of groups      =        30
Time variable: year
                                             Obs per group:    min =         9
                                                               avg =         9
                                                               max =         9

Number of instruments =     81               Wald chi2(7)          =   1538.75
                                             Prob > chi2           =    0.0000
Two-step results
------------------------------------------------------------------------------
             |              WC-Robust
         jyd |      Coef.   Std. Err.         z        P>|z|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
         jyd |
         L1. |   .8473572   .3119554     2.72   0.007     .2359358    1.458779
             |
    nmcsr |
         --. |   .0567925   .1382535     0.41    0.681    -.2141795    .3277645
         L1. |  -.0598597   .1639192    -0.37   0.715    -.3811354    .2614161
             |
         TFP |   -.022689    .152884    -0.15   0.882    -.3223362    .2769582
     lzmjzb |  -5.07e-06   .0004396    -0.01   0.991    -.0008667    .0008565
        rlzb |   .0002801   .0120853     0.02    0.982    -.0234067    .0239669
        czhl |   .0008724   .0016387     0.53    0.594    -.0023395    .0040843
       _cons |   .0078536   .1647178     0.05   0.962    -.3149873    .3306945
------------------------------------------------------------------------------
Instruments for differenced equation
        GMM-type: L(2/3).jyd L(2/4).L.nmcsr L(2/4).TFP
        Standard: D.lzmjzb D.rlzb D.czhl
Instruments for level equation
        GMM-type: LD.jyd L2D.nmcsr LD.TFP
        Standard: _cons

.
end of do-file

.

若你的指令与 Stata 版本都一样，如同楼上所说，我也是怀疑是你在 copy 当中做了什么事让资料或变量有所变动！

auirzxp 发表于 2017-2-16 21:21
感觉很怪异啊。是不是复制的时候，把一些不需要的年份的观测值删除了？但是实际上GMM把过去值用来做工具变量 ...

看网上也有人解释说可能是进行复制粘贴删除等数据操作导致数据出现了随机性，但是解释并不明朗

黃河泉 发表于 2017-2-17 08:50
若你的指令与 Stata 版本都一样，如同楼上所说，我也是怀疑是你在 copy 当中做了什么事让资料或变量有所变动 ...

stata版本是一样的。现在是怀疑数据操作中出现了问题。

18251897203 发表于 2017-2-18 09:40
stata版本是一样的。现在是怀疑数据操作中出现了问题。

你要不要说明一下在 copy 前后有做了哪些事？这样应该就容易找出问题！

你自己有数据，
自己把新建的数据和原始的数据比较一下