请教：动态面板系统gmm的估计问题

我的模型是
cu=β0+β1*lcu+β2*tax+β3*subs+β4*dema+β5* forei+μ+ε   
μ是个体固定效应，核心解释变量是tax和subs，dema和forei是控制变量，请问各位大神，

系统gmm的估计命令是否是

xtabond2 cu  l.cutax subs dema forei , gmm( ) iv( ) robust twostep  ？

如果是，如何选择gmm（）和iv（）里面的变量呢？

如何设置才能避免回归结果出现工具变量个数太多，Number of instruments超过了Number ofgroups的情况呢？

跪求解答！

                                                                                         

自己顶，求大神指点一下

天天天蓝321 发表于 2017-3-6 13:47
自己顶，求大神指点一下

可以试试类似

1. xtabond2 cu L.cu tax subs dema forei, iv(dema forei) gmm(L.cu L.(tax subs), lag(1 2) c) robust twostep
   
2. xtabond2 cu L.cu tax subs dema forei, gmm(L.cu L.(tax subs dema forei), lag(1 4) c) robust twostep

复制代码

黃河泉 发表于 2017-3-6 14:49
可以试试类似

请问可以再解释一下 为什么要把tax和subs的一阶滞后项放进gmm里吗？还有lag（1 2） c又是什么意思呢  

天天天蓝321 发表于 2017-3-6 16:10
请问可以再解释一下 为什么要把tax和subs的一阶滞后项放进gmm里吗？还有lag（1 2） c又是什么意思呢

It's a long story. 请 help xtabond2 并见其说明！