Johansen检验结果分析

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

这个检验结果和我平常做出来的不一样，自己看不懂。应该有几个协整关系，如果有两个，第二个怎么看，怎么写??求大家帮帮忙，谢谢啦!!!!!
Date: 03/11/17   Time: 12:34                               
Sample (adjusted): 2003 2015                               
Included observations: 13 after adjustments                               
Trend assumption: Linear deterministic trend                               
Series: LNG LNJ LNY                                
Lags interval (in first differences): 1 to 1                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Trace)                               
                               
Hypothesized                Trace        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.880068         41.50720         29.79707         0.0015
At most 1         0.640781         13.93636         15.49471         0.0847
At most 2         0.047062         0.626675         3.841466         0.4286
                               
Trace test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegration Rank Test (Maximum Eigenvalue)                               
                               
Hypothesized                Max-Eigen        0.05       
No. of CE(s)        Eigenvalue        Statistic        Critical Value        Prob.**
                               
None *         0.880068         27.57084         21.13162         0.0054
At most 1         0.640781         13.30969         14.26460         0.0703
At most 2         0.047062         0.626675         3.841466         0.4286
                               
Max-eigenvalue test indicates 1 cointegrating eqn(s) at the 0.05 level                               
* denotes rejection of the hypothesis at the 0.05 level                               
**MacKinnon-Haug-Michelis (1999) p-values                               
                               
Unrestricted Cointegrating Coefficients (normalized by b'*S11*b=I):                                
                               
LNG        LNJ        LNY               
-5.996754         3.820040         0.861139               
-32.43487         36.29160         13.84810               
-57.27928         18.37379         33.48984               
                               
                               
Unrestricted Adjustment Coefficients (alpha):                                
                               
D(LNG)         0.020580        -0.006713        -0.000106       
D(LNJ)        -0.036579        -0.048377         0.006192       
D(LNY)         0.042203         0.002392        -0.010850       
                               
                               
1 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         83.05159       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
LNG        LNJ        LNY               
1.000000        -0.637018        -0.143601               
         (0.49053)         (0.11013)               
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(LNG)        -0.123413                       
         (0.02401)                       
D(LNJ)         0.219353                       
         (0.14457)                       
D(LNY)        -0.253079                       
         (0.11124)                       
                               
                               
2 Cointegrating Equation(s):                 Log likelihood         89.70644       
                               
Normalized cointegrating coefficients (standard error in parentheses)                               
LNG        LNJ        LNY               
1.000000         0.000000         0.230965               
                 (0.11677)               
0.000000         1.000000         0.587999               
                 (0.10900)               
                               
Adjustment coefficients (standard error in parentheses)                               
D(LNG)         0.094325        -0.165012               
         (0.10638)         (0.11770)               
D(LNJ)         1.788455        -1.895412               
         (0.56037)         (0.61996)               
D(LNY)        -0.330677         0.248041               
         (0.61124)         (0.67624)               
                               
                               

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：Johansen 协整检验

两个结果显示都只有一个协整关系
看P值 如果P值大于0.05就接受原假设（原假设就是none / at most 1等）

胖胖小龟宝 发表于 2017-3-13 12:11
两个结果显示都只有一个协整关系
看P值 如果P值大于0.05就接受原假设（原假设就是none / at most 1等）

如果most one 已经能看出来了，就不用看most two是什么样子呗？在写协整方程的时候，只看第一个表里的系数就可以了，是嘛？谢谢你的回复