十六届五中全会审议通过了《中共中央关于制定国民经济和社会发展第十一个五年规划的建议》,《建议》最鲜明的特点就是,坚持以科学发展观统领经济社会发展全局。我们认为,《建议》是未来若干年内我国经济发展的纲领性文件,必将对相关行业发展产生深远影响,也会为证券市场带来新的投资机会。 节能和新能源产业受扶持 《建议》提出,未来我国“资源利用效率要显著提高,单位国内生产总值能源消耗要比十五期末降低20%”。这意味着节能产业与新能源产业的发展将受到政策的大力支持,同时高能耗产业的发展可能受到严格的抑制。 节能产业主要包括:太阳能(太阳能热水系统、太阳能光伏利用、太阳能电池、电源系统等)、风能(风光互补发电系统、风力发电技术设备)、节能型机电设备(锅炉、风机、电机、压缩机、内燃机、变压器、调速器等)、节能家电(空调、冰箱等)、余热余压回收技术、节能照明等。新能源产业主要包括:氢能的设备与贮运技术、燃料电池技术及产品、生物质能、核能等。 在上述背景下,相关上市公司将迎来良好的政策机遇。包括太阳能板块中的G天威、力诺太阳、航天机电等个股;风能板块中的特变电工、G卧龙、湘电股份等个股;可再生能源板块中的丰原生化、华光股份、东湖高新、广东甘化等个股;节能板块中的石油济柴;绿色能源板块中的佛山照明等个股。 建设“新农村”刺激相关行业需求 《建议》提出,“建设社会主义新农村……千方百计增加农民收入”。尽管“新农村”的概念在上世纪50年代就提出过,但这次重提建设“新农村”,并不是一个简单的重复,而是当前农村全面发展的一次新的重要探索。国家将调整国民收入分配政策和国家财政支出结构,建立起工业反哺农业的支持机制,这是统筹城乡发展的核心。 在此背景下,农村的水利、交通等基础设施建设将得到加强;随着农民收入的提高,农民以家电、食品为代表的消费能力将不断提高。因此,未来建材、家电、食品等行业的需求将有所加强,相关的上市公司也将从中受益。建议投资者关注海螺水泥、四川长虹、深康佳A和燕京啤酒等相关个股。 两大行业受益于“自主创新” 《建议》提出“增强自主创新能力……加快发展先进制造业……加快建设国家创新体系”。我们认为,政策主要将对包括电力设备、能源装备、船舶设备、通信设备在内的先进制造业,予以政策、税收、资源方面的支持。 结合各行业的发展态势以及上市公司的情况,以下行业和个股值得重点关注。包括信息技术行业中的用友软件、华胜天成;电力设备中的国电南瑞、平高电气、特变电工;能源装备中的石油济柴、江钻股份;船舶设备中的振华港机;通信设备中的中兴通讯。 环保行业迎来发展新机遇 《建议》特别提及了环保问题:“加大环境保护力度,切实保护好自然生态,认真解决影响经济社会发展特别是严重危害人民健康的突出的环保问题”。 因此,未来环保行业将迎来新的发展机遇。建议投资者重点关注蓝星清洗、龙净环保、菲达环保、创业环保等环保类股票。


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