求助麦考利久期和修正久期转换

麦考利久期和修正久期转换到底是用1+y还是1+y/2啊，
看到两种版本很乱啊

修正D=D/（1+D/m）,m为一年计息次数。

麦考利久期: Macaulay Duration
修正久期: Modified duration
Modified duration is a measure of the price sensitivity of a bond to interest rate movements. It is calculated as shown below:

                Modified Duration =  Macaulay Duration /( 1 + y/n),

where y = yield to maturity and n = number of discounting periods in year ( 2 for semi annual pay bonds )

同意楼上的。
Modified Duration =  Macaulay Duration /( 1 + y/n),
久期的经济意义也说明了y要除以n

关键看付息的频率啊一年两次就要除以2,一年４次就要除以４了

修正久期=麦考利久期/（1+y）

需要对Y进行理解,修正久期=麦考利久期/（1+y）中的Y是指付息一年一次,在其他情况一年两次就要除以2,一年４次就要除以４.同意三楼

关键是看一年的付息次数