Stata做Fama-Macbeth怎么加固定效应

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

如题，在用xtfmb做Fama-Macbeth的时候，无法用xi: xtfmb i.xxx i.xxx，控制行业等固定效应。
所以应该怎么办呢，求助

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏2 回帖

关键词：macbeth Stata FAMA 固定效应 tata

没有固定效应的Fama-Macbeth这个东西，Fama-Macbeth和固定效应是2个不同的东西，你先看下Fama-Macbeth原理。

jennycui0309 发表于 2017-8-24 12:38
如题，在用xtfmb做Fama-Macbeth的时候，无法用xi: xtfmb i.xxx i.xxx，控制行业等固定效应。
所以应该怎么 ...

可以不用这个命令，自己手工做

deem 发表于 2017-8-24 13:41
没有固定效应的Fama-Macbeth这个东西，Fama-Macbeth和固定效应是2个不同的东西，你先看下Fama-Macbeth原理。 ...

原回归里有年份、行业固定效应，现在做FMB，等于先横截面回归，再取均值，那我的行业固定效应就不要了吗？

jennycui0309 发表于 2017-8-24 15:21
原回归里有年份、行业固定效应，现在做FMB，等于先横截面回归，再取均值，那我的行业固定效应就不要了吗？ ...

对的，paper里面都是这样处理，只要newy-west一下就行，不加固定效应项

deem 发表于 2017-8-24 15:39
对的，paper里面都是这样处理，只要newy-west一下就行，不加固定效应项

好的，感谢！

Fama-Macbeth是截面回归，固定效应是针对面板数据做demean处理的，你这边加行业虚拟变量就可以了啊，如果不能使用xi命令，直接用tab命令做一个行业虚拟变量就可以了啊！

jason26258 发表于 2017-8-25 09:54
Fama-Macbeth是截面回归，固定效应是针对面板数据做demean处理的，你这边加行业虚拟变量就可以了啊，如果不 ...

谢谢，那我只能一个一个把tab生成的industry1,industry2...罗列在回归中？

jennycui0309 发表于 2017-8-26 16:37
谢谢，那我只能一个一个把tab生成的industry1,industry2...罗列在回归中？

可以采用如下命令：
drop industry1      // as base group
然后在回归中加入industry*

jason26258 发表于 2017-8-26 18:26
可以采用如下命令：
drop industry1      // as base group
然后在回归中加入industry*

也可以直接加入
industry2-industryn
n取决于你最后一个industry的值