关于CML，CML与有效前沿相切点为什么是市场组合点？ [推广有奖]

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楼主

ronglufu 发表于 2017-8-25 10:38:37 来自手机 |AI写论文

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CML是CAL的一种情况，即CAL根据最大化夏普比率得到的线（CAL与有效前沿相切），为什么这条线与有效前沿的切点也是市场组合？

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关键词：有效前沿 CML 夏普比率最大化

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沙发

ronglufu 发表于 2017-8-25 10:39:24 来自手机

ronglufu 发表于 2017-8-25 10:38
CML是CAL的一种情况，即CAL根据最大化夏普比率得到的线（CAL与有效前沿相切），为什么这条线与有效前沿的切 ...

这个是罗斯公司理财第九版里面的内容，一直没看懂，谁告诉我一下。

藤椅

啊阿南 发表于 2019-11-9 14:44:14

https://bbs.pinggu.org/thread-2124114-1-1.html

板凳

朝夕奉光曦7 发表于 2020-3-20 21:29:53

楼主你好，在切点最大点风险资产组合的权重为1，无风险资产为0.所以这个切点也是证券市场组合，此时的CAL被叫做CML，投资者根据其不同的风险偏好在CML上投资。
马科维茨均值方差模型解析式推导（做空和不做空），楼主可以看看这两篇：
1、解析解推导
https://mp.weixin.qq.com/s/0RlN0UTh3slFgErd8XRGhQ
2、模型应用
https://mp.weixin.qq.com/s/xYtA_t6VzzbFnV2tprjepg