想在模型中加入因变量的滞后项,相关文献中使用的是一步系统GMM的方法。查到了xtdpdsys这个命令。
首先,想请问这个命令中如何加入滞后项做为工具变量,解决corr的内生性呢?
其次,这个回归中的变量都没有单位根,是平稳的,但为什么“ llrfdi dropped because of collinearity”?而且最后还出现了lrfdi.L1?
最后,想请教这个z反映的是什么呢?我们是否从P>|z| 看出结果的显著性?除了显著性以外,还需要报告什么其他结果吗?
还没有学过动态面板,全是在网上找的,问得很小白,望大神不吝赐教!
xtdpdsys lrfdi llrfdi corr lngdp lpopu lgrad dlexpe ltrad year,vce(robust)
note: llrfdi dropped because of collinearity
System dynamic panel-data estimation Number of obs = 282
Group variable: city Number of groups = 31
Time variable: year
Obs per group:
min = 5
avg = 9.096774
max = 10