关于N(d1),N(d2)

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

关于BSM方程， C=S×N(d1)-Ke(-rt)N(d2)，公式我早就背出来了
不过谁能解释一下d1,d2,N(d1),N(d2)到底都是什么意思啊？

书上总是说的不太明白，要不我理解有问题

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏3 回帖

关键词：是什么意思 bsm

N(d2)应该是到期执行option的probility吧

嗯，这个还稍微清楚点，其他三个呢？
2# purpleye

N(d1)是标的物的delta，N(d2)是风险中性下的执行概率

4# jerrytom
嗯，N(d1)是标的物的delta，同意

那d1,d2呢？
有这样的公式： d1=(ln(St/K)+(r+o2/2)T)/(o*sqrt(T))
d2=d1-o*sqrt(T)

(o is volatility)

d1,d2,是距离的概念，N(d1),N(d2)是概率的概念，前者是避险率即DELT，后者是权益方执行CALL的概率（也即是KMV模型中提到的不违约率）

N(d1) N(d2) 就是risk neutral 下的概率吧。

yhb1780 发表于 2009-11-16 16:53
d1,d2,是距离的概念，N(d1),N(d2)是概率的概念，前者是避险率即DELT，后者是权益方执行CALL的概率（也即是KMV模型中提到的不违约率）

什么是避险率？英文是？

那么N（-d2)就是权益方执行PUT的概率吧？

有人帮我看一下金程的76题吗？和N（d)有关