求股价崩盘风险的哑变量CRASH时出现疑问

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在计算股价崩盘风险的第一个哑变量指标时，如果公司在某一周的特质收益率低于其年度均值以下3.2个标准差时，定义为崩盘周，每一年至少出现一个崩盘周时，表示该公司一年发生崩盘，CRASH取值为1，否则为0.
我的stata代码如下：
/**********************定义CRASH哑变量********************/
/*公司在某一周的特质收益率低于其年度均值以下3.2个标准差*/
bysort Stkcd year:egen wmean=mean(w)
bysort Stkcd year:egen wsd=sd(w)
gen c_week= wmean-3.2*wsd
gen CRASH=.
replace CRASH=1 if w<=c_week
replace CRASH=0 if w>c_week

但是计算出来CRASH为1的样本却只有17个，貌似有点少，求各位大神指导

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关键词：Crash 哑变量 RAS CRA replace

你总共有多少个观察值。

此外，你的第一阶段之 w 之程序为何？

黃河泉 发表于 2018-4-10 15:30
你总共有多少个观察值。

方便加一下您的QQ私聊么？

黃河泉 发表于 2018-4-10 15:31
此外，你的第一阶段之 w 之程序为何？

我的QQ 2510886039

楼主找到解决办法了吗

黃河泉 发表于 2018-4-10 15:30
你总共有多少个观察值。

用所有A股上市公司数据计算的

李自松 发表于 2018-7-12 15:40
楼主找到解决办法了吗

没有，度量crash risk的那个dummy变量计算出来有些不合理

我也遇到了同样的问题，楼主解决了吗