发帖
雷达卡
过去一段时间，包括中药、白酒、食品饮料以及金融股在内的价值投资“白马股”出现阶段性调整，但随着时间越来越临近A股“入摩”，这种调整走势最近几天出现了明显的逆转，部分代表性白马股更是继续创出历史新高。
周一，云南白药(000538,股吧)（000538）一举拉出涨停，股价离历史新高仅有一步之遥；贵州茅台(600519,股吧)（600519）大涨5.33%，这是2018年以来该股的单日最大涨幅。类似的白马股走强案例很多，记者注意到，就连一些技术派人士的股票池里也出现诸如传统中药、白酒一类的品种，足见二级市场的资金面也朝着有利于白马股的方向发展。
麟龙公司认为，国际资本进入A股第一个动作就是将目标锁定A股市场独有的，在其他国际资本市场上见不到的独特绩优股，比如传统的中国医药(600056,股吧)、食品饮料、本地金融龙头、本地地产龙头以及细分行业隐形冠军。从最近一两个月北上的港股资金来看，这些有国际背景的资金也是持续买入A股核心资产。私募牛人陈光明近期也表示，很多价值投资的核心品种都是外资抬起来的，随着A股市场越来越开放，机构投资者占比增加，对市场的理念也会产生引导。
A股市场越来越开放，国际资本关注度日渐提升，就连刚刚结束的巴菲特和芒格的股东大会上，中国股市也成为两位大佬频频提及的话题。据悉，芒格本人已经拥有不少中国股票。种种资金面的利好消息，最终也催生了二级市场的回暖。
沪指本周一高开高走，收盘上涨1.48%，重新站稳3100点整数关口，收报3136.64点；深成指与创业板指走势更强，收盘分别大涨1.92%与2.07%。两市合计成交4219亿元，行业板块全线上扬，酿酒板块走势最为强劲。
对于后市，麟龙公司认为，目前应该珍惜反弹窗口，聚焦创新主题。据其分析，当前市场的一些边际利好因素包括：1、MSCI纳入A股正式实施日益临近，半年度指数评审后，2.5%的纳入因子将于6月1日正式生效。2、资管新规正式发布，整体基调不变，细则略超预期，在过渡期安排上也有宽限，靴子以较缓和的方式落地。并且，在经济下行压力增大的“内忧”中金融去杠杆短期内集中推进导致流动性风险的概率下降。因此，看好反弹窗口延续。
结构上，持续聚焦大创新。大创新行业有望持续获得国家战略支持而迅速发展，主攻方向更加清晰；周期股短期有博弈性机会。上市公司最近两个季度的盈利分析显示，医药、传媒、计算机、通信等新兴消费行业恢复上涨趋势更为明显，从盈利角度看，大创新板块拐点悄然而至。
京公网安备 11010802022788号
