请选择 进入手机版 | 继续访问电脑版
楼主: pzytony
684 1

交易的中学生阶段:概率的世界(下) [推广有奖]

  • 5关注
  • 97粉丝

孤独客

学科带头人

72%

还不是VIP/贵宾

-

威望
0
论坛币
2383 个
通用积分
43.5978
学术水平
33 点
热心指数
44 点
信用等级
38 点
经验
69032 点
帖子
1561
精华
0
在线时间
1733 小时
注册时间
2012-7-4
最后登录
2024-3-27

pzytony 发表于 2018-12-18 09:07:07 |显示全部楼层 |坛友微信交流群

+2 论坛币
k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群
赵安豆老师微信:zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币!

+2 论坛币

3、破产率

还是抛硬币的例子,你我各有1000元,我把胜率优势和赔率优势都给你,地面是不平的砖头地面,你有51%胜率,然后你的赔率还是1.10,但是游戏规则修改下,不是你赢了赚1.05元,输了亏0.95元了,而是赌注提高1000倍,你赢了赚1050元,输了亏950元。

那么最后谁赢就不一定了,因为你虽然占有胜率和赔率优势,但是破产率太高了,你很有可能第一次就输了,然后再也没钱玩第二次了,你破产了。

这个例子就说明仓位管理或者资金管理的重要性,无论你多有把握,你也不能把所有筹码压在一次机会上,并且你还要计算好,每次如果行情押错了,你的最大损失是多少,你能不能承受,这就是仓位管理。

也就是如果你有把握在长期的市场交易中取胜,你也必须计算好,你可以承受多少次损失而不破产。比如你每次计划损失2%就止损,那么你可以交易50次才破产,那么你有信心在交易10次以后就开始盈利,那么这就是一个安全的系统。

要知道,交易世界的盈亏是非线性的,不是每次交易一定能赚钱的,它是一个概率统计的结果,如果认为从情绪思想上改变胜率,造成亏损,很可能导致交易盈亏的不均衡。

交易者有句著名的话叫做:“赚大赔小,生存第一”,前一句讲的是胜率和赔率,后一句讲的是破产率,而纪律是始终把每一次操作控制在合理的比例中的一种心态均衡术。

再次从人性的角度去考量,为什么生存第一这个环节在实践中总是被忽视呢,原因如下:人性导致人总是急于致富,如果能一夜暴富更好。因为这种急于致富的心里,导致重仓,频繁交易。重仓交易会导致两种结果:一种是大赚,因为思想指导行为,行为变成习惯,习惯决定命运的关系,所以下一次还是会重仓,最后的结果一定是从原点回到原点。所以之前的大赚其实是一种陷阱。甜蜜的诱惑而已,因为你思想里重仓这个观念导致你必定死于这个市场,早晚而已。一次大赔就可以让你的本金大幅度缩水。所以你的资金可以支持你的交易系统玩多少次可以进入盈利的循环,这个就是破产率的计算。

概率世界的非线性思维方式:我们经常听到交易的短期收益是“非线性”的,什么意思呢?我举个例子:

线性函数:

一个人去公司上班,一个月21个工作日,周末休息,按天发放工资,一天200元。如果他一个月没有缺勤,上满21个工作日,那么他的工资是200×21=4200元。他的工资随着工作日增加的表现是一条直线,工作日越多,工资稳定直线增长,这就是“线性函数”。

非线性函数:

一个麻将高手去打麻将,一个月也打21个工作日,周末休息,每天打50局。那么统计他的每天收益是这样的,第一天:赚200;第二天,亏80;第三天:亏70;第四天:赚350……第二十一天:赚300。结果统计下来,盈利6500,亏损2300,净赚6500-2300=4200。但是从图表来看,他的收益随着时间推移不是直线,而是跳来跳去,但是从21天的总体收益来说他是正的,这就是“非线性函数”。

所以概率世界对盈亏的理解不能按照常规世界去理解,它是一个大数据统计的结果,结果的正负需要大量的样本空间元素,不能简单的看独立的事件和短期的结果去做出判断,容易形成偏差。所以我见过很多帖子说他能每天盈利xxx~xxx美金,这种帖子我都不想点开去看,因为他逻辑上违背了概率的非线性思维,一定是骗人的。

到此为止,你基本上走上了正确的道路,你的交易开始围绕概率做出计划,你开始盈利了。但是你会发现你的盈利并不稳定,你往往某次押注太多而止损过大,或者押注太少做对了行情但是盈利太少,或者你由于太过于谨慎而错过了行情而懊恼。你的账户可能是前几个月大幅盈利,然后后几个月又亏了回去,资金净值曲线像心态图,你很困惑,你意识到在金融市场,稳定盈利才是高于一切的。

巴菲特的伯克希尔哈撒韦公司投资50年,平均每年盈利只有19%,结果早就了世界首富。索罗斯40年每年盈利23%,造就了180亿美金的财富。你发现你的月盈利往往能达到50%甚至更高,但是你的年平均收益经常是负的。你终于意识到“稳定”二字是多少重要,爱因斯坦说:“复利是世界第八大奇迹,威力超过原子弹。”这是多么深刻的一句话。没有稳定的复利积累,无论你多么努力,账户净值也只是心电图而已。

你需要一种机制,保证你操作的稳定性,从而实现稳定盈利。

想到了这一层,你的中学生涯可以结束了,进入了大学时期,也就是下一个层面,心态管理层面,也就是纪律层面。


二维码

扫码加我 拉你入群

请注明:姓名-公司-职位

以便审核进群资格,未注明则拒绝


孤独客
forhsu 发表于 2018-12-20 22:21:08 |显示全部楼层 |坛友微信交流群
感谢楼主分享!

使用道具

您需要登录后才可以回帖 登录 | 我要注册

本版微信群
加好友,备注jr
拉您进交流群

京ICP备16021002-2号 京B2-20170662号 京公网安备 11010802022788号 论坛法律顾问:王进律师 知识产权保护声明   免责及隐私声明

GMT+8, 2024-3-29 13:39