差分GMM与系统GMM的区别

挺复杂a`~~

jxgzp 发表于 2010-10-5 23:22
我刚才看到一篇论文中这么几句话，好像相关，摘录下来。
面板数据模型最常用的估计方法是固定效应模型和随 ...

希望发文章过来吧

谢谢，挺好的，有用

dyf2008 发表于 2011-7-18 16:29
lagged levels不是一阶差分项的滞后。其指的是用变量的水平滞后值作为其一阶差分项的工具变量。系统GMM是对 ...

终于明白了系统GMM和差分GMM的区别了，想来系统GMM比差分GMM多了不少工具变量啊

系统GMM使用过多的工具变量不是件好事，注意stata上面的warning

大牛们都在这里

工具变量太难选了  总是通不过检验

dyf2008 发表于 2011-7-18 16:29
lagged levels不是一阶差分项的滞后。其指的是用变量的水平滞后值作为其一阶差分项的工具变量。系统GMM是对 ...

大神你好，可否根据附件中的例子，解说一下划线部分的话，多谢