请问如何用Fama-Mac Beth 检验筛选因子

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我看到别的论文里，用这个办法筛选有效因子，但是具体没有看懂，想请教一下

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关键词：Beth FAMA ETH Mac Bet

论文里是这么写的：本文使用的单因子检验方法为
Fama-Mac Bech
检验，步骤如下：
（1）将单因子取值与股票收益率进行一元线性回归得到回归系数值；
（2）计算回归系数时间序列 t 统计量，与临界值 2 作比较。
在回归的时候，用下一期的股票收益率做被解释变量，当期的因子取值做解
释变量，采用这种方法可以发现每种指标的统计显著性。在每一期（每一季度），我们用下一季度的股票收益率对待检验的因子值进
行回归

                        

这个t统计量怎么用stata计算出来啊

这个t统计量怎么用stata计算出来啊

这个t统计量怎么用stata计算出来啊

追寻名士 发表于 2019-2-7 00:45
我看到别的论文里，用这个办法筛选有效因子，但是具体没有看懂，想请教一下

help asreg，用于rolling window regression。在命令介绍中明确告诉你，特别适合用于fama-macbeth与分组回归的情况。

麒零_之恋 发表于 2019-2-7 00:59
help asreg，用于rolling window regression。在命令介绍中明确告诉你，特别适合用于fama-macbeth与分组回 ...

请问那个t统计量是在excel中求，还是stata输入代码就可以求啊

麒零_之恋 发表于 2019-2-7 00:59
help asreg，用于rolling window regression。在命令介绍中明确告诉你，特别适合用于fama-macbeth与分组回 ...

请问那个系数β的均值μ是怎么计算出来的啊

追寻名士 发表于 2019-2-7 00:45
我看到别的论文里，用这个办法筛选有效因子，但是具体没有看懂，想请教一下

stata中求。回归系数的均值手工算，建议找相关帖子学习一下求均值的方法，这里我就不提供了。

不用手工计算啦，asreg，选择fmb选项，的出来的就是你想要的t统计量