实盘操作记录

feng-pan 发表于 2010-6-6 21:45
对于交易员的社会职能，我自己认为他们是这个市场的管理者。市场的每一次涨跌，涨跌的幅度，都是他们群体投票得出的结果。   

拿美股来说，标普的每一次波动在技术上都是可以解释的，从中挑选出可以交易的参与其中，就是我作为一个技术交易者对市场管理贡献的一份力量。而我的收益就是市场开给我的工资。而众多的和一样的技术交易者的全体操作，就形成了标普非常精准的走势，这就是通过技术的“管理”得到的结果。  同样基本面投资者的群体操作又在更大的尺度上决定了一定时间内市场的牛熊，以及近百年以来美股的平均年收益率。而基本面投资者得到的回报就是市场在另一个角度开给他们的工资。

也许许多人不太赞同“市场管理者”的这个观点，但这是我自己的交易哲学。  我对于交易员的社会职能就是这么看待的。

什么是你所说的“非常精准的走势”？如果精准那么是不是可以很好地预测？抑或是有很多种可能，虽然很难预测到具体哪种可能会成为现实，不过具体某种可能发生时会依照某种规律，比如支撑线阻力位等？

老渔夫 发表于 2010-6-6 21:47

SybeDancer 发表于 2010-6-6 18:32
284# 非主流书生

可如果说日内交易者可以轻松地赚个小康生活，就有些想不明白。如果那么好赚，人才应该会向那边流，于是竞争机制就会使其收入下降。可为什么不这样呢？是有什么壁垒，还是人们的观念？

你哪里得来“日内交易者可以轻松地赚个小康生活” ？

金融危机使美国超过10%的失业，一部分找不到工作在家做日内交易，marketwatch 统计他们中只有1%可以 make a living。

这个是从279楼大哥回帖中得到的印象，他的原话是“作为日内交易员赚的钱虽不是什么巨资，但小康并不难”。

什么是你所说的“非常精准的走势”？如果精准那么是不是可以很好地预测？抑或是有很多种可能，虽然很难预测到具体哪种可能会成为现实，不过具体某种可能发生时会依照某种规律，比如支撑线阻力位等？

对。没法预测，但可以知道如果怎样，就会怎样；如果怎样，就会怎样。。。。。。  

而且支撑和阻力的位置都是很准确的。

279楼的意思，我想应该是指在已经可以稳定赢利的前提下，小康并不难。  但稳定赢利这个东西，就很难很难做到。

老渔夫 发表于 2010-6-6 21:58
cnbc 还有一份很有意思的报道，大投行垮掉，一部分投行交易员在家里作“个体户”，发现利润比在公司做少很多。调查结论是：第一，在家里作“个体”，交易纪律不够严格了；第2，交易资金大大减少而交易费用成本大大增加了。第3, “个体户”必须以不固定的收入来应对家庭的固定支出所造成的心理压力使交易者的获利能力下降。

第二点不太明白，交易资金少岂不是收益水平应该更高，因为进出更为容易。

可能只是短期的现象，长期来说不一定。随着个体户的数量逐渐增加，正规军可能会发现他们陷入游击队员的汪洋大海中。这些游击队员们抢食的时候够狠，逃跑时也够快。
在国内有不少个体户理财师，日子过得还挺滋润。今后的发展势头也许会是以家族为单位的一个个私募型的非正式投资基金蓬勃发展。

302# 非主流书生

上帝在每一个行业都铸造了几个top 成功者。美国30岁以下现在排名前3的短线交易员的身价是用黄金铸成他的体重。什么叫天才？排名第一的 #1 Adam Guren, First New York Securities. Age: 28，每天只需要3个小时的睡眠，在美国，欧洲，香港3个市场交易。 http://www.pinggu.org/bbs/thread-808009-1-1.html

而大多数的我们，还是把这当成传说比较好接受。

在另一板块看到的有关华尔街工资的讨论：http://www.pinggu.org/bbs/thread-822984-1-1.html。 其中有同感的跟帖如下：

不过，我这样的金融新手，对此类问题敏感不起来。但是，总有这样的感觉，眼下，金融行业，已经不仅仅是经济的造血机器了，反而更像是因为其造血功能，变成了大毒瘤。本来，逐利是企业发展的动力，有其社会分工上的合理性，但总感觉金融业因其资本配置功能，反而挟持了基本经济，他的反面作用现在大大超过了正面作用。会不会是因为这个角色目前同一性太高，没有替代性的行业来与他竞争导致的。


好比一个成熟的动物体，比如豹子、老虎或者猴子、人，其内部结构，比如循环系统、消化系统，都各负其责，但不会无限扩大，以致反而导致机体的疾病。
若是一个自然界的生态系统，就又不同了，他有多条生物链，各类种群，若某一环节缺失，会有其他的链条衔接。目前，制造业、服务业都有很多小类，唯独金融业越来越同一化，一旦出问题，就全部出问题。
所以，以目前金融业的功能和特征来看，总量控制和规划应该比逐利冲动下的自律发展好。

非主流书生 发表于 2010-6-6 22:48

老渔夫 发表于 2010-6-6 21:58
cnbc 还有一份很有意思的报道，大投行垮掉，一部分投行交易员在家里作“个体户”，发现利润比在公司做少很多。调查结论是：第一，在家里作“个体”，交易纪律不够严格了；第2，交易资金大大减少而交易费用成本大大增加了。第3, “个体户”必须以不固定的收入来应对家庭的固定支出所造成的心理压力使交易者的获利能力下降。

第二点不太明白，交易资金少岂不是收益水平应该更高，因为进出更为容易。

NYC 有trading 公司培训和招收交易员。成为公司的正式交易员后，新手每天允许亏损度最高是5000美元。而每笔进出交易费不到5美元。

散户个体开日交易户头，规定2万5千为最低。就算你有5万好了。如果你的亏损度每天也是5000美元，不到10天你就亏光了。因为你的每笔进出交易费是公司的3～5倍。

所以游击队打不过正规军。

这两天站内空间维护，帖子里的图也打不开了。未免图片失效，把到6月4日为止的图片上传到了1楼附件里。

附件里面没有画标注的图是跟单的交易员给的，其它的都是我自己的交易。 这些图太有价值了，单是3月以来我跟单学习的费用就是每个月100磅。还有之前无数的亏损，和每天辛勤的劳动，才有了这些很好的日内内交易的案例，其中有几笔已经做得非常职业了。。。。。

开始学的时候都是在论坛下的资料，这个就算是一点回馈吧。

302# 非主流书生

事实上，市场参与者作为一个整体是亏钱的，而且亏得不少。这个体系里，除了股市里那些公司的分红外，全是市场参与者的钱，可这些钱要养那么多金融机构评级机构，要给政府交税，本身就是个负和游戏。无论投资者也好，投机者也好，全因为一个“容易发财”的假象欺骗进去，并被冠以“理财”的名号，事实是这恰恰是全世界最难赚钱的地方，也正因为有了这个“容易发财”的假象，才会有那么多人像飞蛾扑火一样往里头钻。

所以我说，你不要看不起投机者，也没必要推崇投资者，这些人作为个大数都是在为这个金融市场的维持输送养料的，最终能从这里带出钱去的是极少数。价值？我想这就是价值了。

投机也好，投资也罢，只是份职业，大家都是惟利是图的，你抢我的钱就要做好被我抢钱的心理准备。老实说，我觉得市场里只应该成为专业投机者或者专业投资者的游乐场（或者坟场），我们是做好可能被作为养料的觉悟进去，而不是被一个教科书上广为流传的“理财”骗局骗进去的。

我说的小康不难，是因为我身边的一些朋友和同事们，这些人付出的努力和心血，我相信比中国95%以上的“价值投资者”或者“技术分析流”都要多，赚到这份工资是应得的。世界往往不公平，编织了太多骗局，但在另一个角度，可能也是最公平的。

304# 非主流书生

投行本身就有做市商业务，交易费用会按最便宜的算，极端情况下，自营部内有的交易员持的头寸会和自己的同事相反，所以直接内部消化了，因而是0成本。这点在短期不算什么，在长期决定了一个策略的生死。