实盘操作记录

楼主有没有考虑过资金管理与收益和胜率的关系呢？一般来说像楼主的趋势交易系统胜率不应该大于50%（华尔街交易员的平均胜率大概为40%左右，小亏损大利润），否则就过度修正了。如果是做区间的话可以达到很高的胜率，但单笔的利润不会太大，积少成多的策略。

331# richard1984

是这样的，具体的情况很复杂。但我想每次交易之前有个一致的判定还是比较好，可以过滤掉许多不应该的交易，也让自己更理性一些。

象我跟单的几笔反趋势交易，风险收益率很低，0.5倍左右；但成功率很高。而且因为操作上一旦浮赢就把止损调整至成本位，所以那个系统的亏损情况是很罕见的，因此跟的交易员才在3年多里本金翻了50倍。

而跟随趋势的操作确实是低成功率，但有的风险收益率很高。现在这类交易我还不太把握的好，主要还是担心亏损，心里有道坎总也过不去。

对了，你说的资金管理是个及其重要的前提。只有每笔交易持续的使用差不多的风险头寸，计算期望收益才有意义。  我自己现在每次用的头村大约3%，追趋势的交易成功率低一点，会使用稍小的头寸。反趋势交易的成功率大一些，会使用稍大的头寸。   还有些时候追的趋势非常强烈，也会使用稍大一点的头寸。  但总的来说都在3%上下。

不过这样的做法也对，先学习止损和短线交易的技巧，再慢慢过渡到做趋势。如果短线没做好的话长线是很难做好的，最后一关就是资金管理了，成功交易员的终极目标。

http://www.youtube.com/user/TopDogTrading
这是个在家全职交易的美国人，他做很多品种，而且短中长线都作。关于交易的5个因素的说法就来自他的视频。

http://www.youtube.com/user/Andronichuk
一个在伦敦读书的乌克兰学生，专门使用波浪理论交易。

http://www.youtube.com/user/optionmonstertv
交易所里面几个交易员的每日评论（美股）。最胖的那个家伙挺逗的。

http://www.youtube.com/user/FTSE100TRADER
我跟单的全职交易员。英国人，自己在家交易，全世界移动，每个地方住几年。现在住在泰国。
反趋势交易者，善于使用通道和斐波拉契线。

richard1984 发表于 2010-6-8 21:27
不过这样的做法也对，先学习止损和短线交易的技巧，再慢慢过渡到做趋势。如果短线没做好的话长线是很难做好的，最后一关就是资金管理了，成功交易员的终极目标。

是的，其实做了一段时间之后觉得，只要不犯纪律错误，基本都不会大亏。  但这个需要长期的磨练阿，我们都是人，本性是最难克服的。

搜集了一些以前自己写下的和别人写下的体会。

风险厌恶和亏损厌恶:

在盈利状态下，人会倾向于风险厌恶；在亏损状态下，人会更倾向于亏损厌恶而忽视风险。

前者当然是有利的，而后者是交易者最忌讳的。比如股票套牢了就捂着，绝对不是个好习惯。当然也不是说任何时候亏损了都不能捂，而是要实时地更新对风险收益的估计。

对于有杠杆的交易品种比如外汇和期货，损失厌恶是致命的。我自己就在前几个月因为亏损后不愿接受损失，从而加大了风险偏好，结果三次亏损掉全部本金。所以回头想一想，这个观点确实是符合人的心理本能的。

试想想，在许多的炒股或者赌博的故事中，亏损后再加倍翻本，结果输到一无所有，是不是这个心里因素在作怪?

“二次决定效应”(转):

第一次决定失败后，A：第二次决定和第一次一样，并继续失败；B：第二次决定和第一次相反，并继续失败。对于这样两种情况，A对人们的打击要小，B更让人厌恶。
本文来自: 人大经济论坛 详细出处参考：http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=720466&page=1&from^^uid=1140434

The illusion of knowledge (转)：
-- when more information reduces accuracy and increases confidence.  
散户对公司市场大宗商品信息进行搜集研究后，误以为预测的准确性会随信息量增加而增加，因而自信心大增，特别是在前几单盈利后。
本文来自: 人大经济论坛 详细出处参考：http://www.pinggu.org/bbs/viewthread.php?tid=722463&page=1&from^^uid=1140434

Illusion of control:
意思交易者会产生市场走向受自己意识控制的假象。分析说每个人都与生俱来的拥有这种心理偏差，但有些人的控制幻觉要明显高于其他人。对不断盈利的交易员来说，控制幻觉可以是很强烈的。

这个因素可以解释很多现象。比如在单边市场中开始交易的人一开始很挣钱，但后面的隐患就很大；比如亏损时会觉得是自己是对的而市场错了。

锚定效应(转):
说的就是人们在做判断的时候容易受过去一些事情的影响，而对新发生的情况没有足够的反应，被“锚定”在过去的某个点上。
http://www.pinggu.name/space-405984-do-blog-id-41099.html

这一点也是值得日内交易者注意的。对于日内交易，切不可受已有头寸影响，或之前的交易影响，从而持有先入为主的偏见判断。计划交易是一笔是一笔，笔笔都应独立存在（独立判断头寸，风险收益，入场条件，赢利目标等等）。

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我想，克服这些人性的本能就跟和尚修炼一样，知道佛在心中，但还是要用一辈子去修行。

其实交易模式总结起来也就四种:1 trend,2 range,3 position,4 follow 不管是那类型的交易，只要建立相应的策略和交易计划，然后遵守纪律执行就可以了，赚钱其实不难的但要在市场里获取暴利就真的要长期的积累了。
你跟单的全职交易员也做香港恒指吗？我是做恒指的，我师傅就是4种交易都会做的牛人，甚至一边在日本度假还一边打电话下单。

没有，他是英国人，只做富时100的股指，连美股都不做。 而且交易系统就是一种，但确实做的精，对于品种的波动规律很熟悉。

我以前试过几天恒指阿，感觉手续费和走势都不适合日内交易。  但有时A股大盘大幅跳空开盘的时候也会去恒指做时间上的套利，基本是地上捡的钱。

恒指比A股晚开盘一小时（还是45分钟，记不清了？），恒指的期货就算盘前有交易反映也通常滞后15-30分钟，而盘前的手续费好像是40个点。几次A股高开或者低开2%以上我都在盘前开了恒指期货的仓。等恒指一开盘就马上平仓，只要时间套利那部分的收益，通常都有150个点左右。

你跟的英国交易员和我的师傅都是真正达到trading for living 的境界了，像他们那样的生活真是自由啊！周游世界感受人生！超级向往的生活。

唉，他们现在是舒服啊，以前也挺不容易的。  我跟的交易员做了十年才有现在的水平。他开始学交易的时候亏掉了100K英镑。对一个新手来说那是很大很大一笔数目了。