实盘操作记录

feng-pan 发表于 2010-6-8 03:03

而训练交易员最好是找些完全不懂经济金融的孩子，不让他们知道那是真正的钱，而告诉他们那只是一个游戏，相信他们能够不受心魔的影响而成为出色的交易员。话说回来，也许这可能真是一个好办法。

还有一个速成的方法：让新手把电脑屏幕倒过来看。  呵呵

国内软件红柱代表涨，绿柱代表跌，国外的是不是反过来的啊？估计当时就是这么训练来着。

这个笑话的由来是这样的。做保证金交易的新手通常都是刚买进市场就跌，刚卖出市场就涨；刚割肉止损市场就反转。。。。总之怎么做都是亏，那种感觉是很神奇的。  于是有人就建议把屏幕倒过来看，那么不就怎么做都是赚了吗。

哈哈，我当初要是也这么干，现在就已经挣了不少钱了。

不过自己都觉得这是个好无聊的假设，权作笑谈罢了。   [biggrin]

今天考试考得头晕，一天没有交易。美股盘前写的分析送去审核了，不知什么时候出来。这是盘前分析的图。  

图上4个目标点位，1，2，3，4。现在标普已经摸到了目标3。并且向下破了位，预示着测试5月低点的概率进一步加大。  另外上一次的382回调点位1081.5没能到达，预示着这波下跌如果一直延续，那么最完整的下方技术目标将低于五月低点；这就增加了中长期熊市发生的可能性。



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收盘收在了盘前低点的下方，1050。接下来测试1044-1040的强力支撑基本是板上钉钉的事情（相当大的可能会发生）。测试的结果如何我们都拭目以待吧，这对于A股近期的走势应该也是一个重要的影响因素。

周一，多空双方在1065 上下5点左右激烈争夺，中午12点30分，1065 还支撑了一下，但是到 1点45分，1065被快速突破后，仅有微小的反弹，到两点钟时，这条“闪电崩盘”形成重要技术分析关键点反而成为上行的阻力位了。此点向下突破后，美股血流成河。1044 指日可待， 再撑不住，就大熊市了。任何反弹都是空方赚钱的机会。

美股血流成河。1044 指日可待， 再撑不住，就大熊市了。任何反弹都是空方赚钱的机会。

完全同意，现在确实是走的血流成河了。

325# feng-pan

价值投资者们拼命想说服大家买股票： "The U.S. economy is adding jobs again and that should bode well for the market, particularly considering its pullback since mid-April." Stocks added to their losses today as investors ignored seemingly cheaper and cheaper valuations.

说是美股已经over sold.

他们也不想想，在股价涨起来前，人们现在买进得盯着账面上亏上个15%到20%，谁受到了啊。


Thomas Lee, J.P. Morgan’s Chief U.S. Equity Strategist, in a note to clients at the end of May. "Investors needed a catalyst to buy even stocks with diversified revenue, rock solid balance sheets, valuations that are extremely attractive, and where the investor had been waiting for an entry point."
Lee is recommending becoming "slow buyers" of stocks, including those hardest by the correction such as building products.
"We are not surprised by investors’ lack of commitment, but we are surprised by their reasoning," wrote Brian Belski, Oppenheimer Chief Investment Strategist, in a section of his note today entitled。

假设我是价值投资者的话，也会等到标普1000-900点之间再考虑买股票。  现在进去可能继续跌不说；上涨空间那么小，下跌空间那么大，应该不是好的投资。
现在有两种人估计要抓狂了。一种是在标普1165以上买进去还亏者没出来的人，现在割肉很疼，不割更疼。一种是今年二月回调的时候进去但没有获利了结的人，眼睁睁看着丰厚的浮赢一点点没掉，后面不止损还可能浮亏，估计后悔死了的心都有。

不知那些3月到5月之间疯狂追高美股的"投资者和投机者" 们，有没有好好反省一下自己的不理性。这回市场给他们的教训应该是够深刻的。

昨天忘了件事，要感谢斑竹对这个帖子的加分鼓励。  谢谢！！

隔夜欧洲随亚洲上涨（顺便一提全亚洲普涨的情况下A股还停在低点附近，势头已经很弱了），而小时图和日线图则为下降趋势，这又是做空的好时机。

8点钟开盘后，得到两个更低的高点，确认了小时图的下降通道有效。我按照平常的思路在最小支撑破位形成新低的时候卖出3手，止损在高点上方。事后看这个入场点很不好，对交易过程造成了重大影响，以后需要改进。

原计划进入浮赢后就调整止损至成本为，在图上的两个目标点位，分批平仓。算起来成功率和风险收益率都还是可以的。

没想到的是入场后指数进入漫长的震荡。8点的后半个小时里虽然没有再创出更高的高点，但10分钟图的20均线支撑一直有效，这样就不排除指数继续上攻的可能性。为了减小风险，把第二目标位的那一手平仓了，亏损7磅。剩下两手等第一个目标点，成功的概率应该还是过半的，但已经比入场时小了很多。

事后的走势两个目标都达到了，可是由于我的一个不好的进场点，原本应该80磅的赢利变成了20磅。

这一次充分说明了光有技术分析是远远不够的（虽然没有技术分析是万万不行），还需要很好的操作和心态。

今天的入场点心态就过于着急了，按说趋势不强的时候，应该在下一个更低的高点做空，也就是8点半-9点的那一堆高点。如果在那里进去，虽然成功率稍低，但收益与风险比就好很多，心理上也不会承受过多的压力。

同样的技术分析，操作上略为有一点瑕疵，结果就差了整整60磅。好多天的饭钱呢。。。。。。。 深刻的反省中。

（图里入场点的标注错了，因该是“破位，卖出3手”）

昨天和今天两个更低的高点确定了小时图上的下降通道，所以今天的主要阻力在图里1和2两个点位（下降通道上沿，和昨天高点）。

点位3是今天的首要目标位，也是日线图的强力支撑，也是牛市多头的最后一道防线。究竟效果如何要看今天盘中的走势。

只要指数反弹不超过点位2（1071点），那么点位4就是这波下跌的最完整的目标，在1010点左右（为0%斐波拉契线）。当然，空头到达这个目标还需要先攻破点位3的支撑。

闲来没事，写点心得体会。

一直都坚持一个原则：只做期望收益为正的交易。

期望收益为正的交易都是好的交易，只有不断坚持这么做，才能不在乎一次交易的得失，从长远的目光去看自己的成绩。  但是，单笔交易的期望收益需要怎么计算呢？

理论上，单笔交易的期望收益应该是这样算的：

期望收益 = 成功率*收益 +（1-成功率）*风险 - 手续费用

这里的收益是指止赢空间，风险是指止损空间。这两个因素在下单的时候一般都带着，很好判断。大家都知道，收益为风险的两倍以上是比较理想的情况。

手续费也很好判断，当然是越低越好。

难点在于成功率的判断。如果是大投行使用的计算机程序，我相信他们一定可以使用历史统计做成功的概率判断。但人为的交易系统一不那么严格，二也没有投行每天成千上万次那么大的样本可统计；所以这条路行不通。

我自己的解决方法就是把它分为两部分来定性判断。首先将交易成功的概率定义为止损不被打并且能达到目标点位的概率。这样用乘法原理，成功率就分解为两个部分：

成功率 = （1-止损点位被破的概率） * 目标点位达到的概率

这样子再结合技术分析，就比较好定性判断了。例如，将止损放在强支撑/阻力以外，侧被破的概率为很小。将目标放在强支撑/阻力以内，则达到的概率为很大。 分别定性判断后再将两着相乘，看得出的结果是‘大约一半’，还是‘很可能’，还是‘非常可能’；而‘小于一半’的交易基本就可以放弃不做了。

定性的考虑完成功概率后再把它带回期望收益的式子，得出期望收益的定性判断。结果当然是越大越好，而负的期望收益则需要坚决放弃。