楼主: believelike
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请问!关于hedging and pricing option 图怎么看? [推广有奖]

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believelike 发表于 2010-4-16 14:22:03 |AI写论文

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论文:Hedging and Pricing Options  ,using Machine Learning
提问:1、为什么坐标轴表示的变量一样,图怎么不一样啊?坐标轴delta,dP/dS是两个变量还是一个变量啊?
`moneyness',就是 log(S/K)么,表示什么? 同问`calliness'/`puttiness', P/K.

2、为什么说Close to maturity, P/K as a function of S/K resembles a hockey stick, ?
谢谢各位!

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关键词:Pricing hedging Pricin Option ING Pricing Option hedging

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flybest 发表于2楼  查看完整内容

hehe,学习了:大概是这样子, Figure1 left panel 的图形,是根据B-S公式来的,也就是在假定条件下,比如, constant volatility right panel 的图形,是市场上观察到的,差别很大吧? 是由于市场上的其他因素波动造成的,比如说波动率不是常数,还有,图中是把不同天数的option的报价,放在了一起的.所以当然是很不一样的. 简单说,left是由模型推导出来的,right是市场上观察到的. 你能把论文发给我看看么?

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沙发
flybest 发表于 2010-4-16 16:53:14
hehe,学习了:大概是这样子,
Figure1 left panel 的图形,是根据B-S公式来的,也就是在假定条件下,比如, constant volatility
right panel 的图形,是市场上观察到的,差别很大吧? 是由于市场上的其他因素波动造成的,比如说波动率不是常数,还有,图中是把不同天数的option的报价,放在了一起的.所以当然是很不一样的.

简单说,left是由模型推导出来的,right是市场上观察到的.

你能把论文发给我看看么?
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藤椅
flybest 发表于 2010-4-16 17:02:11
我是说,我学习了,我以前还没见过这样的图. 别误会,互相讨论讨论

板凳
believelike 发表于 2010-4-16 18:56:56
论文附上了,谢谢啊

报纸
believelike 发表于 2010-4-17 17:39:17
2# flybest

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