CAPM里的beta代表的风险包括盈利的风险吗？

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还是只包括损失的风险？

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关键词：beta CAPM cap Bet APM 风险 盈利 代表 CAPM beta

应该都有。。。

什么叫盈利的风险呢？CAPM中的风险是指收益的标准差，是一个波动的量。

including both..

3# zhangjia830512


其实具体来讲反应证券或者组合对市场组合方差的贡献率，同时反映了证券或证券组合的收益水平对市场平均收益水平的敏感性。也是衡量证券承担系统风险的指数。

beta衡量的是证券组合的系统性风险，风险的划分为系统性风险和非系统性风险，CAPM模型认为市场有效的情况下只会对系统性风险进行补偿，非系统性风险可以通过组合投资分散掉，楼主所说的盈利风险应该也可以分成系统性的风险和非系统性的吧？

Beta的算法就 是市场回报和公司回报的协方差除于市场回报的方差，测量的是公司在市场的系统风险systematic risk，但是不包括公司自己的特殊风险specific risk，这就是为什么在做回归分析的时候一般R平方都比较低的原因，因为公司一般都有比较多的特殊风险.