在估计完误差修正模型后,再运行vecstable命令,来判断协整的稳定和协整的个数是否恰当时,在那教学视频以及stata手册中,都只是说“如果 VECM 中有 K 个内生变量,r 个协整关系,如果剩余的 K-r 个特征根的模非常接近于 1,就表明协整方程不稳定,或其中还有另一个共同趋势”。但是我有个疑惑就是,在那列表中或那图模上怎样判断哪些是要进行判断的K-r个呢?
下面是在stata里面的运行程序:
use http://www.stata-press.com/data/r11/txhprice,clear
tsset t
vec austin dallas houston, rank(2) lag(3)
vecstable, graph
结果:
. vecstable, graph
Eigenvalue stability condition
+----------------------------------------+
| Eigenvalue | Modulus |
|--------------------------+-------------|
| 1 | 1 |
| .828138 | .828138 |
| -.6699028 | .669903 |
| .3627933 + .4401507i | .570396 |
| .3627933 - .4401507i | .570396 |
| -.2225641 + .4623945i | .51317 |
| -.2225641 - .4623945i | .51317 |
| -.2315362 | .231536 |
| -.00761107 | .007611 |
+----------------------------------------+
The VECM specification imposes a unit modulus.
在上面那表格中,哪K-r个,即哪1个是来判断的。
谢谢各位高手回复!!!




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