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本科生
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高中生
斑竹,能否发一些行为学的新动向的东西。比如行为经济学与制度经济学的结合的文献。请教各位大侠,对于董事的行为研究可以用得上行为经济学的东西吗?谢谢!
同时感谢这里提供了一个前沿性的平台!让我们都添块砖、加块瓦吧!
贵宾
初中生
这个问题似乎是这样:在收益区,对于次确定事件,参与人是风险厌恶的;按照S型价值函数,在损失区正好倒过来,对于次确定事件,应该是风险爱好的。其含义仅仅是说,在收益区,对于比较确定的收益,人们更喜欢确定些,即波动越少越少,这是风险厌恶。而在损失区,则是损失波动越大越好,人们想,与其确定的失去一笔钱,还不如可能失去一笔大钱,也可能什么都不失去。这就是风险爱好。
具体的例子:
选择1:确定的1万元;
选择2:50%2万;50%0元。
如果是在收益区,人们大多选择1,风险厌恶。如果是在损失区,人们大多选择2,至少还有一半的机会不失去任何东东。
按照预期效用理论,则两个选择是等价的。
斑竹,我觉得您说的这些风险偏好和风险厌恶,应该是在正常的心理机制作用下。我觉得应该可以引入倒U曲线,即在适度的唤醒程度和中性的紧张水平下,行为比较复合风险偏好和风险厌恶,而在注意特别分散和特别集中时,会比较异常,可能会出现偏差,或者说风险偏好与风险厌恶表现不明显
自己的一点浅见,望斑竹指正
大专生
荣誉版主
同意楼上观点。
起先闲人提出的问题:
1,在收益为正值时,根据确定性效应(certainty effect,卡尼曼的期望理论重要内容),投资者总是给与确定性结果较大的权重。
2,在损失时,依据卡尼曼提出的反射效应,投资者则更倾向于不确定性。
可以说这是非理性的,可以用s 曲线而不是偏好曲线来确定,大家说的好像不是一回事。
学前班
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