债权期货套期保值

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假定某投资者看好九月份长期国库券，在该债券的现货市场持有价值1000万美元的长期国库券，售价为995万美元。由于该投资者没有足够的现金购入现货，投资者又认为债券价格会上涨，于是分别通过870万美元和886万美元的价格进行九月份债券期货合约套期保值。合约主要内容如下：
期货 2007年9月债券期货
标的额: 每张合约10万美元
到八月份，该债券的市场价值上涨为1010万美元，但该投资者收益并未减少。请说明该投资者是如何通过套期保值用期货市场的获利来弥补现货市场亏损的.
望高手解答，后天要期末考试了，谢谢

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关键词：套期保值 期货市场 市场价值 期货合约 期末考试 投资者 国库券 电视 价值

哎 以后得努力啊  这是入门基本功啊  债券现货涨了  但是我买了债券期货 二者价格运动一般呈同步关系  所以期货基本也是涨的 那么期货不就赚钱了吗

2# crazyxzp
我对这个题目不是很理解啊，能把具体的过程写一下吗，谢谢

二楼不给力啊，说了句放之四海而皆准的话，等于没说嘛...
这道题的关键看你对债权现货和期权的理解，既然觉得价格会上涨，没钱买现货，那就买入期货（价格低，有杠杆）。
但是这道题目出得有点奇怪，和已有现货的关系我也不甚明朗。
看看有没有高人给出具体解答，有过程才有真相啊！！
2# crazyxzp

现货市场：
8月份前： 买入1000万美元的长期国库券，需支付995万美元；
8月份：买入1000万美元的长期国库券，需支付1010万美元 结  算：－15万美元

期货市场：
8月份前：买入100张9月债券期货，支付870万美元；
8月份：卖出100张9月份债券期货，买入价为886万美元 结   算：16万美元

净头寸＝－15＋16＝1万美元，因此该投资者收益并未减少。