发帖
雷达卡
2.假设现在是 5 月 20 日 ，一位投资基金经理知道 8 月 5 日 将收到 1 千万美元，下一年 2 月份该资金将用于一项重要的资本投资项目，因此该经理计划在收到款项时将这笔资金做 6 个月期存款。该经理预计下半年利率将走跌，于是决定对这笔存款进行套期保值。 5 月 20 日 ， 9 月份到期的短期美元利率期货报价为 89.44 ， 6 个月美元存款利率为 11.2% 。 8 月 5 日 ， 9 月份到期的期货合约报价为 90.56 ， 6 个月存款利率为 9.8% 。请问该投资基金经理的套期保值策略是什么？套期保值的结果如何？（美元期货合约每份名义本金 100 万美元） （pdf90、外汇风险管理方法BIS）
某公司计划发行 10 万普通股 , 筹集 200 万美元， 该公司将这 10 万普通股卖给一承购包销集团 , 该银团在承购时预测股市将全面下跌 , 此时价值线指数为 155 点。不久，股市果然全面下跌。该银团在市场上以每股 18 美元的价格卖出全部股票。股市在下跌持续两个月后开始反弹，从谷底迅速回升至 138 点。问该银团应如何运作才能在这次承购包销业务中有所获利，计算赢利额。（价值线指数每点价值 500 美元）
京公网安备 11010802022788号
