股指期货跨期套利研究

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跨期套利实际上是一种价差交易,即当合约间价差出现过高或过低时,相应地卖出或买入价差。    我们主要介绍了两种不同的套利方法:一种是基于持有成本模型,一种是基于统计套利。基于持有成本模型的跨期套利又分为两种:一种是基于平仓了结的跨期套利,一种是基于期转现的跨期套利。
    在基于平仓了结的情况下,合约间的均衡价差是市场综合因素导致的结果,其对行情走势需要有一定的预期和判断。
       基于统计套利的跨期套利模型,我们主要介绍了利用协整建立套利策略和利用GARCH模型建立套利策略。
    利用上述4种模型对我国的5月、6月期货合约进行实证研究,4种跨期套利策略均取得了不错收益。一方面,这表明这些套利模型是行之有效的;另一方面,这也说明我国的股指期货市场目前仍存在大量的跨期套利机会。不过,从跨期套利所需的时间来看,统计套利相对短些,因此统计套利的方式更为稳健,风险更小些。

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关键词：股指期货跨期套利 跨期套利 股指期货 GARCH模型 持有成本模型 研究 期货 套利 股指

这个是论文吗？已发表的，还是未发表的？

券商分析报告，不是发表的论文

看看，还可以

在长江期货总部实习聊一个月。。主要就是研究股指期货套利。。跨期套利只是其中一种。。。不过股指期货在中国的市场潜力巨大。。值得深入研究。。

谢谢分享！

这个是国泰君安做的那篇啊 貌似现在做跨期套利用统计套利的方法全都是用协整在做，我很想知道如果两个合约不协整的话那该怎样实现呢？请高人赐教！