求高人赐教资产负债管理

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小弟是在是看不明白了，230多页上，集中资产负债管理技术，久期免疫及后面的内容，说得很粗糙，而且给的例子怎么也看不明白那些数是怎么出来的，请问有高人指点么，或指点下有针对这块相应详细点的参考书么？

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关键词：资产负债管理 资产负债 负债管理 高人指点 不明白 资产 管理 高人 赐教 负债

同问。
还有一个问题李秀芳等人的参考书哪里有卖？

我只知道个大概负债和资产匹配主要就是满足三点：
先假设一个函数h(i)=PV asset s(i)-PV liabilities (i)
（1）数量上匹配，这个很简单，资产=负债，否则就会破产。
（2）久期相等：资产和负债关于利率的一阶导数相等，也就是利率的微小变动会导致资产和负债有相同大小的变动，因此久期要匹配。
（3）资产凸性要大于负债凸性：资产关于利率的二阶导数要大于负债的二阶导数，这个就需要联系函数来看，因为h(i)一阶导函数在当前利率水平已经为0，所以一定是个最值点且为该值0（因为资产负债相等），但我们希望利率变动以后 asset>= liability，所以我们就需要二阶导数大于0，也就是函数是下凸的，这样利率的大幅变动会使得h(i)>0而不会出现小于0的情况，因此就达到了免疫的目的。

本人初学精算，有些问题理解并不透彻，如果所讲的有什么不足，还请各位大大指点，拍砖就不用了。

wbwd1997 发表于 2010-8-9 22:14
我只知道个大概负债和资产匹配主要就是满足三点：
先假设一个函数h(i)=PV asset s(i)-PV liabilities (i)
...

不太对