盖个楼，A+H投资分析和实战专贴

下一个俺非常看好的个股是1149.HK，未来中国真正的物联网龙头，6-12个月看翻倍！改天再把相关分析附上，回头抽空说说A股...

南阳黄汉升 发表于 2010-8-21 11:08
呵呵，专业研究股票的人会经常留意国内外的宏观分析报告，行业报告和上市公司报告，目前卖方报告大部分是公开的，可以在各大财经网站上找到，由于我自己是做利率、信用等量化分析和金融风险管理的，要找到这些资源也不难，每天会有卖方的销售给我发最新的报告...

卖方报告可靠的程度怎么样啊？  以前看券商的报告里，估值全都高的一蹋糊涂。

卖方的问题确实有, 一向都是推股票为主, 极少给减持评级, 所以结论不是重要的, 重要的是论证的过程和基本面的分析, 至于估值几何, 应该有自己的见解...

1149.HK，物联网龙头？？？
不客气地讲，只要卖方报告里涉及物联网，性质就是忽悠；涉及物联网龙头，性质就是胡乱忽悠。

不错，很有见地

juvent 发表于 2010-8-21 23:54
1149.HK，物联网龙头？？？
不客气地讲，只要卖方报告里涉及物联网，性质就是忽悠；涉及物联网龙头，性质就是胡乱忽悠。

呵呵, 咱们过一年回来看看股价?

先前挖了个坑, 占了个座, 主要是讲了H股, 因为黄某今年刚涉猎港股, 在这个资金和估值思路和A股有较大差异的市场, 先找找感觉, 由于资金量小, 输钱赚钱心态都能摆正...

下面讲讲A股, 黄某在07年初(正好工作两年)以自有资金20W入市, 资产最高时达到过75W, 可惜后来因为重仓题材股锌业股份(000751), 停牌开盘后巨量打开涨停, 在踏空了3个月指数下还亏了十几W...  心态大躁, 从此对题材和故事炒作多了一翻审慎, 而更加重视行业\公司基本面和估值分析...

以下是黄某曾在别处论坛发过的A股实盘, 连续发了三年. 由于07年没有纪录, 从08年3月起开始纪录和回顾自己的投资分析与决策.

08.03.28时本金为55.8W, 曾经风光逆市搞了安泰科技和力元新材(今科力远), 在08年5月时逆市做到了近70W的市值, 但终不敌08年熊市的大跌浪(主要是没学会在大幅盈利时兑现利润降低仓位), 最终以54.5W小亏平局, 直至历史新低1664探出后, 在1800点翻多... 正规重仓进场的时候是09年春节前后:

2009.02.04的一个持仓, 当时投资资产已回到61.3W(还有2.5W的存款没有反应在证券账户):




到2009.04.16时, 投资资产跑到67.3W(2.5W存款还在银行 ). 从仓位上看, 4月之后俺的坚定看多是及时的, 在2-3月时市场还有不少多空之争, 后来经济复苏和流动性过剩直接把上证一路推上3000点了... 但当时俺重仓的重卡组合显著跑输大盘, 主要在于基建投资的持续性被市场所担忧, 以至于在一段时间里既没跑过新能源个股, 也没跑过煤炭有色等强周期个股, 当时属于黄某比较郁闷的时期...



后面到09年4月底资产跑到70.8W的图找不到了, 09年5月之后黄某提出12W资金用于购车(时已工作4年, 作泡妞和改善生活之用), 然后以当时的资产规模(58.7W)重新起步 .



呵呵, 看到ST海星, 是俺09年没拿的住, 在庄家拉盘前1分钟受不了割的票. 当时从董事会席位和格力集团较积极的解决有关重组的诉讼的意愿来看, 格力地产成功借壳ST海星是大概率事件, 可惜啊... 半年后该票翻倍....


这是到了09年8月3日时俺的持仓，在这个点位俺果断看空并清仓，规避了指数从3400杀向2600的连续杀跌的损伤保住了本金，这是09年继续让盈利奔跑的关键所在！这是黄某09年打的漂亮的一场战役，记得当时黄某还给公司写了一篇看空的报告，可惜领导没同意发出去（呵呵... 那帮驴因为上半年踏空，结果还在3400加仓... 亏成残废滚了出来...）



不过6个月后, 俺的投资资产也接近翻番了, 以面是A股账户在2009.11.24的持仓, 加上提出的2.4W零用钱, 市值达到102.9W, 步入百万富翁级别(当时正好同时取得CFA资格和ASA资格), 并跳到另一个一线保险资产管理公司, 属于事业和投资都比较顺心的时候...  呵呵



下面接下来重点讲讲2010年, 即今年以来在A股市场上的操作和分析, 虽然非常折腾, 也不如H股那边做的好, 但在防守之余(指数大跌但本金没亏)还是能实现绝对收益的..

很好,学习了.

上述实战的图片都是转自另一论坛, 是俺当时的发贴，可以证明是曾经的历史发贴而不是马后炮...

改天回头接着写...

今年以来，很多卖方机构看错了1Q的行情，主要原因是宏观调控和货币紧缩来的比预期的早，再加上股指期货正好在房地产调控最严厉的时点推出，在期指单边加剧波动特性的作用下，指数上半年基本格局是单边下跌格局.. 以银行、地产、有色、煤炭等强周期行业的跌幅最为凶猛！因为这些受固定资产投资增速下滑的拖累最为明显，相关地产中下游行业如家电、水泥、建材等的行业盈利增速均渐渐被分析师所下调，在跌幅最为凶猛的6月，指数击破了农行上市前在2500点构造的长达一个月的横盘，很多人在“二次探底”预期都看的很悲观，6月时看空至2000点的声音越来越多...

这是到了6月中时俺的持仓，当时主跌浪还在进行中，还是跑过指数并实现了绝对收益，总的来说，2010上半年的防守整体还是相当不错的..