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下一个可以强力买入的当属600139.... 分析详见如下：
西部资源于08年底借壳实现上市，与独一味（002219.SZ）同属同一实际控制人，主营业务为铜精矿，目前公司资源储量在10万吨左右，主要来源于阳坝铜矿、杜坝铜矿和卢沟铜矿，平均品味是2.3%左右。目前进行生产的为前两个矿，铁卢沟矿也具备开采资格，今年起投入生产，2011年以后也将是贡献收入的主要来源。由于公司铜精矿毛利极高，品味远高于市场平均（约1%），成本贡献能力强，即使铜价大幅下跌，也能保证较好的毛利率。09年2季度由于铜价在历史低位，毛利率为69%，09年三季度以来，毛利率均维持在80%以上的水平。
由于公司盈利能力受资源品价格波动影响极为敏感，在2010年调控的上半年里，随着经济二次探底的呼声再起和美元指数的走强，铜价一度下跌，从而影响了公司的利润和未来盈利预期。但将该股的走势与云铜、江铜相比，发现在2季度指数开始下跌时，大多有色行业的公司股价已先行反映，而139却没怎么跌，这与该公司强庄控盘有一定关系，但后期（5-6月）中小盘补跌后，该股股价也一度杀至20下方，近期强周期行业强势反弹，随着美国和日本刺激政策的再起，流动性重注和大宗商品的反弹似乎又要到来。目前LME铜现货电子盘已重新回到7000上方，上摸7500。若不考虑短期经济向下的周期波动，从中长期来看，铜的基本面是基本金属里（不含稀土、锂、铀这等稀有或国家战略控制的品种）最好的，09年中国的铜消费较08年大幅上升了7个百分点至35%，近些年来铜进口的趋势一值在上升。
同时，公司亦涉新能源上游行业——锂矿的开彩。2010年2月2日西部资源发公告设立“江西赣州西部资源锂业有限公司”，收购购赣州晶泰锂业公司有限公司（以下简称“晶泰公司”）100％股权及宁都泰昱锂业有限公司（以下简称“泰昱公司”）河源锂辉石矿采矿权及其它经营性资产，收购价格为1.03亿元。公司计划锂业公司在完成资产收购后进行年采选40 万吨锂辉石扩产项目以及年产5000 吨碳酸锂生产线技术改造项目。根据广泛的市场调研和对锂行业深入的分析，认为随着新能源产业的发展，未来全球对电池级碳酸锂的需求将出现持续增长，预计2010 年到2012 年电池级碳酸锂的销售均价分别为45000 元/吨、48000 元/吨、52000 元/吨，2010年实现销售收入10604.32 万元，净利润1047.40 万元，2011 年实现销售收入16341.87 万元，净利润2537.96 万元，2012 年实现销售收入30521.34 万元，净利润6162.51 万元。静态投资收益率为32.49%。随着锂电新能源投资和政策支持力度的增加，未来碳酸锂的价格将维持稳步上升趋势，按公司的公告，在2011年和2012年，锂矿业务将开始贡献0.1和0.2元业绩。
由于大股东表示未来将加大完善锂产业链的经营，很有可能在不远的将来将锂产业链向中下游扩张，如锂加工领域。在8月时，中投证券曾出报告表示该公司有收购锂加工资产业务的预期（后来预期没兑现），但随后公司的停牌公告中，收购的却是时下不那么火热的铅锌矿。
2010年8月17日,西部资源发布非公开发行A股股票预案,公司拟以不低于21.70 元/股,向特定投资者非公开发行不超过3,225.80 万股,募集资金净额约67,200 万元,用于收购南京银茂矿业80%的股权。其中,四川恒康承诺认购金额不低于本次非公开发行股票实际募集资金总额的30%、不高于35,000 万元。南京银茂矿业拥有南京市栖霞山铅锌矿采矿权,开采矿种为铅矿、锌矿,开采方式为地下开采,生产规模为35.00 万吨/年。按目前储量,2010 年起矿山的剩余合理服务期限为10.4 年。2009年银茂矿业实现营业收入2.816亿元,净利润7,397万元,销售毛利率49.19%;2010年1-8月,实现营业收入2.854亿元,净利润6,543万元,销售毛利率54.56%。银茂控股承诺,银茂矿业2010 年、2011 年、2012 年三个会计年度实现税后净利润分别为10,360 万元、12,435 万元、13,960 万元。若银茂矿业每年度实际实现的税后净利润低于上述承诺值,则银茂控股将就差额部分以现金向银茂矿业补足。该项收购按增发后的股本（2.69亿）算，将增厚2010-2012年EPS分别为0.39元、0.46元和0.52元（俺认为目前股价尚未完全体现该业绩的增厚预期）。
同时，公司还是一个拥有较多的隐型资产，涉及铜、锂、黄金等品种，在08年借壳上市后控股股东曾表示一旦发现资源，将优先注入上市公司。2009年，公司完成了包括铜矿等有色金属资源在内的采矿权、探矿权进行投资，目前勘探已发现一定的铜资源，预计未来公司铜资源储量有望进一步增加。锂矿方面，在2010年7月16日公司出具了“关于收购河源锂辉石矿采矿权的事宜”公告：
采矿权人：江西西部资源锂业有限公司；地址：江西省赣州市宁都县；矿山名称：江西西部资源锂业有限公司河源锂辉石矿；经济类型：有限责任公司；开采矿种：锂矿；开采方式：露天/地下开采；生产规模：6.60万吨/年；矿区面积：3.204平方公里；有效期：贰年（自2010年7月9日至2012年7月9日）。
在今年高度的“锂狂热”的市场下，如近期因宜春锂矿资源注入的江特电机，以及近期新上市就大涨1倍多的赣锋锂业、天齐锂业等，大多来自锂资源丰富的江西，139同样是在江西拥有锂资源和潜在探矿权的小市值公司，却没引来过多的资金关注和炒作，特别是8.6日公告利好前的交易日，当天那个封板极不坚决的表现，并结合公司停牌一周后踏空大盘上涨而开盘后却高开低走连续向下打阴线的表现，不免让人觉得控盘资金有反向操作和洗清浮筹的嫌疑...
此外，公司还与甘肃礼县黄金开发公司共同投资设立了甘肃大秦黄金有限公司（控股70%可完全并表利润），长期来看该黄金公司极可能成为打造西部资源整合黄金资源的重要平台。
所以结合139的股东背景、战略扩张意图、资源属性、品种和隐型资产来看，民营资本家有强烈的做大市值动力，也有做大市值的实力！（股东仅需不断将优质资源注入上市公司来提升每股资源重估价值，即NAV，或在行业景气度向好时释放业绩，便可持续支撑其较高的估值！）
2010年初，公司公告了银行授信并表示将加大资源的扩张节奏，目前来看，公司均一一履行了相应的承诺，并仍在积极的收储和扩张各类资源。从8.7日的半年报看，社保基金进入成为第二大股东，南方系三只基金潜伏其下，考虑到对重组和资产注入等题材嗅觉极好的社保基金亦大举买入参股其中，再结合公司筹码集中度环比的迅速提升（2Q和1Q报的对比）、股价近1年以来长期横盘未有明显超额收益以及近期公布利好后股价高开低走的异常表现，俺以为未来公司必有更值得期待的故事和后手，这或许会与时下火热的锂矿资产或是与一直低调未披露多少信息的黄金资产相关，让我们拭目以待！
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