关于GMM模型的 AR（2）问题

很多论文和教材都提到了 要检验dif-gmm 或 sys-gmm 的 残差二阶段 序列相关的检验！认为残差的二阶序列相关比一阶序列相关结果要重要。

请问： 1. 为什么是这样，其原理是什么！请高人指点！

2. 有的论文 1，2阶段 序列相关检验结果都列出来，但国外经典的论文 都只有2阶段 序列相关的结果。 请高人指点 为什么？

Arellano M, Bond S R.1991.Some Tests of Specification for Panel Data: Monte Carlo Evidence and an Application to Employment Equations [J]. The Review of Economic Studies, 58 (2):277-297.
推荐你看这篇

谢谢指点！

差分GMM和系统GMM这两类估计量采用滞后内生变量作为工具变量，需要进行残差项的序列相关性检验，随机扰动项具有一阶自相关，没有二阶自相关的性质。

mark 1# yumifrank

路过 学习一下

学习 一下。。。

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学习了，非常感谢

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