债券现金流调整

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谁有债券现金流调整的资料啊，解析一下也行，谢谢！

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关键词：现金流 资料 现金流

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不是很清楚， 什么叫现金流调整啊。 很感兴趣， 楼主有时间交流下。 我最近也计算一些债券现金流。 我的QQ121504964

什么叫现金流调整啊

难道是现金流映射，就是历史法计算VaR时候用到，要将现金流映射到标准的时间点上，有人有相关资料吗

swordtan1900 发表于 2010-11-11 14:12
难道是现金流映射，就是历史法计算VaR时候用到，要将现金流映射到标准的时间点上，有人有相关资料吗

makes some sense...

呵呵，楼主给我联系，我给你资料， 忘记写联系方式了： QQ121504964 或者邮箱：wangbihep@gmail.com

1）映射准则
　　映射后两部分现金流的现值之和等于原来现金流的现值，映射后两部分现金流的风险值之和等于原来现金流的风险值即方差匹配，如果不能保证风险值相等，就保证久期相等即久期匹配。
2）映射计算
　　假设某一债券有久期为 年的现金流，分别映射到久期为 ， 的标准期限上，假如第一个顶点的权重为x, 定义 ， 的波动性为 ，相关系数 。
a)        利用内插法计算久期为Dp年上的标准差σp。
内插方法，我们可以选用线性内插或者三次样条法：
b)        由于Var(yp)=Var(x*y1+(1-x)*y2)
　得 我们获得计算分配权重x的值。
c)        或者由
即
d)将实际现金流进行分割，按实际发生的现金流以b)（或c）步骤计算的分配权重x和（1-x）进行计算，得到标准期限上的现金流。
6.2.5计算不同债券类别不同顶点年限上总现金流和现金流权重
  　　即把同类债券产生的现金流影射到标准期限顶点上，然后加总，计算每个顶点现金流权重的大小。

公式搞不上去。可以联系我， 然后给你发