did 回归被omitted

是 否 +2 论坛币

k人 参与回答

经管之家送您一份

应届毕业生专属福利!

求职就业群

赵安豆老师微信：zhaoandou666

经管之家联合CDA

送您一个全额奖学金名额~ !

立即领取

感谢您参与论坛问题回答

经管之家送您两个论坛币！

+2 论坛币

研究主题是放松股票回购对股价波动性影响，贴下面的程序前先做下回归面板设置，生成时间和股票的虚拟变量，被解释变量表示前后十天波动率。样本时间都取一年的数据，所以很多时间重复值。
xtset stkcd
tabulate date, gen(date_dumm)
tabulate stkcd, gen(stkcd_dumm)
rangestat (sd) rit , interval(date -10 10) by(stkcd)

* Example generated by -dataex-. To install: ssc install dataex
clear
input long stkcd float date double(rit rmt roe turnover) float log_mcap byte(并购重组 增持 减持) float(event rep post did e) double rit_sd
8 21403 -.100806  .027436 1.7392487586 .22259999811649323   23.2247 0 0 0 21543 1 0 0  2.0255878  .04572712871146017
8 21404 -.100897 -.012702 1.7392487586  .4514000117778778  23.12116 0 0 0 21543 1 0 0  1.0426311  .04572712871146017
8 21405    .0399  .018335 1.7392487586  7.200300216674805  23.15688 0 0 0 21543 1 0 0  .29771236  .04572712871146017
8 21406 -.052758  .000332 1.7392487586 2.8796000480651855  23.10281 0 0 0 21543 1 0 0 -1.7221316 .045315254220479294
8 21409 -.017722 -.003376 1.7392487586 1.4937000274658203  23.08412 0 0 0 21543 1 0 0  -.7291995 .041821924945428156
8 21410        0 -.001762 1.7392487586  1.341599941253662  23.08412 0 0 0 21543 1 0 0   .8618261  .04343066019062348
8 21411 -.030928 -.020751 1.7392487586 1.3042999505996704  23.05541 0 0 0 21543 1 0 0   -.239354  .04343066019062348
8 21412 -.015957 -.006634 1.7392487586  .7315000295639038   23.0358 0 0 0 21543 1 0 0    .516549  .04343066019062348
8 21413 -.018919 -.013391 1.7392487586  .5906000137329102 23.018826 0 0 0 21543 1 0 0 -1.8120158  .04243604434384031
8 21416  .011019  .011053 1.7392487586  .7851999998092651  23.02585 0 0 0 21543 1 0 0 -1.0151243  .02145950530717266
8 21417  .010899  .013104 1.7392487586  .6265000104904175 23.045654 0 0 0 21543 1 0 0  1.0953676 .016744130791755917
8 21418 -.002695  -.00703 1.7392487586  .6388999819755554   23.0358 0 0 0 21543 1 0 0  1.3326492 .016744130791755917
8 21419  .002703   .00369 1.7392487586  .5784000158309937 23.045654 0 0 0 21543 1 0 0   -.360688 .016744130791755917
8 21420  .040431  .001764 1.7392487586  1.441499948501587  23.08412 0 0 0 21543 1 0 0   .7351056  .02648877182739527
8 21423  .010363  .018857 1.7392487586 1.5820000171661377  23.09351 0 0 0 21543 1 0 0  -.9614829 .028534548095748274
8 21424 -.005128 -.001049 1.7392487586 1.6174999475479126  23.08412 0 0 0 21543 1 0 0     .75213  .02696641552322868
8 21425  .005155 -.003127 1.7392487586  .5656999945640564  23.09351 0 0 0 21543 1 0 0  -.4666531  .02696641552322868
8 21426        0 -.011396 1.7392487586  .7847999930381775  23.09351 0 0 0 21543 1 0 0 -2.4520764  .02696641552322868
8 21427        0 -.004561 1.7392487586  .6523000001907349  23.09351 0 0 0 21543 1 0 0 -2.3220057 .028246146520492718
8 21430  .082051 -.001657 1.7392487586  2.466200113296509  23.17427 0 0 0 21543 1 0 0  -.6115704  .02983756513061697
end
format %tdCCYY-NN-DD date
format %td event
[/CODE]

回归结果：rep 表示stock repurchase ，结果被omitted,想请教各位大神，哪里出问题的吗？感谢！！另外，我用diff写了以下命令，显示错误，求解！diff rit_sd, t(rep) p(post)  cov(log_mcap turnover roe 并购重组 增持 减持 i.date) robust

. xtreg rit_sd rep post c.rep#c.post log_mcap  turnover  roe 并购重组 增持 减持
> , fe r
note: rep omitted because of collinearity
note: c.rep#c.post omitted because of collinearity

Fixed-effects (within) regression               Number of obs     =    722,576
Group variable: stkcd                           Number of groups  =      2,964

R-sq:                                           Obs per group:
     within  = 0.2528                                         min =        151
     between = 0.0004                                         avg =      243.8
     overall = 0.0716                                         max =        968

                                                F(7,2963)         =    1020.67
corr(u_i, Xb)  = -0.6124                        Prob > F          =     0.0000

                              (Std. Err. adjusted for 2,964 clusters in stkcd)
------------------------------------------------------------------------------
             |               Robust
      rit_sd |      Coef.   Std. Err.      t    P>|t|     [95% Conf. Interval]
-------------+----------------------------------------------------------------
         rep |          0  (omitted)
        post |   .0008739   .0002707     3.23   0.001     .0003431    .0014046
             |
c.rep#c.post |          0  (omitted)
             |
    log_mcap |   .0071261   .0002873    24.80   0.000     .0065627    .0076894
    turnover |    .002164   .0000296    73.22   0.000      .002106    .0022219
         roe |   .0000774   .0000102     7.62   0.000     .0000575    .0000973
    并购重组 |   .0024905   .0014773     1.69   0.092    -.0004061    .0053871
        增持 |   .0008536   .0003256     2.62   0.009     .0002151    .0014921
        减持 |   .0005438   .0001739     3.13   0.002     .0002027    .0008848
       _cons |  -.1370927   .0063722   -21.51   0.000    -.1495871   -.1245983
-------------+----------------------------------------------------------------
     sigma_u |  .00885505
     sigma_e |  .00869853
         rho |  .50891586   (fraction of variance due to u_i)
------------------------------------------------------------------------------

.

扫码加我 拉你入群

请注明：姓名-公司-职位

以便审核进群资格，未注明则拒绝

分享0 收藏0 回帖

关键词：omitted DID ITT MIT TED

你用的固定效应模型，相当于已经控制了个体固定效应，如果rep不随个体而变，就是多重共线性的

bca 发表于 2020-8-31 13:37
你用的固定效应模型，相当于已经控制了个体固定效应，如果rep不随个体而变，就是多重共线性的

所以，你的意思是我应该改成xtreg rit_sd  post  log_mcap  turnover  roe 并购重组 增持 减持, fe r？这样吗？不好意思哈，小白比较笨

babyfacy90 发表于 2020-8-31 13:56
所以，你的意思是我应该改成xtreg rit_sd  post  log_mcap  turnover  roe 并购重组 增持 减持, fe r？这 ...

请问后来你是怎么改的啊