思考关于金融功能与其各种实现方式
2020.9.11
一、金融的定义
广义的金融定义,即:借货币实现资源~人力物力地力的配置渠道。其本质是经济中流通分配上的信息系统。本文取广义。
二、金融功能
第一,集中资源;
第二,分配资源;
第三,激励人力资源。
第一个第二个功能就是用信息导流物质与能量,类似人体血液循环。
第二个功能类似控制论中的反馈奖惩系统,做得好的多给支持、做得不好的连已有的也要拿走。
三、影响金融效能的因素
第一,生产方式---资源(物质能量)的形态及其结构,例如:农耕时代资源的形态主要是土地与人口、水利建设等;工业时代的资源主要是能源、材料、技术、大机器、电网、路网以及接受教育的劳动力等;信息时代的资源主要是脑力劳动、知识、数据、互联网、物联网、现代生化物理实验室、卫星体系,等等。
第二,资源的所有权形态、决定资源所有权形态的政治形态,以及历史传统、地缘关系,等等,例如:是中央帝国传统还是小邦林立传统,是国家(官僚体系)所有为主还是千千万万分散的家庭所有为主,在地缘上是领先开创国还是附庸模仿国,等等。
第三、记录积累传输加工信息的技术方式。
四、各种有过的金融体制的分类
第一,货币计价与交易功能为主的社会,如小商品经济(货币职能以交易中介为主)、计划经济(货币功能以计价功能为主)。
第二,自由竞争市场,没中央银行或中央银行作用不大,货币同时具有计价交易功能,货币信用基于贵金属。
第三,金融寡头垄断,有中央银行但作用不如金融寡头、有证券市场和期货市场但规制以自律为主,货币具有计价、交易中介、价值储存、世界货币等四大功能、资产可以“货币化”为股票债券。
第四,统制金融,金融市场发挥很大作用但服从国家政治需要。货币功能的实现程度与实现形式根据内外、行业、身份、期限而有区别(俗称“多轨制”~汇率控制只是其表现形式之一)。
第五,世界霸权金融,主权货币世界化、金融寡头与政治寡头合一,货币的功能更加齐全和强化、在全世界推行资产“货币化”。
五、三种具有替代性的金融功能实现方案的差异
国有经济+计划经济、主银行制度(金融寡头)、股票市场等都可以起到集中资源分配资源的作用;但对生产者的激励方式不一样,分别为:纯内部非经济激励、半内半外并带有非经济手段性激励、外部经济激励。
六、不同影响金融效能的因素与金融体制选择的一些倾向性关联
实体经济创新领先国倾向于金融霸权。
落后追随经济体倾向于计划金融。
较发达赶超经济体倾向于统制金融。
信息技术越发达越倾向于直接金融(股票与债券市场)。
大国倾向于中央银行主导的霸权金融,小国倾向于抱团的区域化金融。
中央银行越弱,金融寡头力量越强。
具有中央集权传统的地区其官僚体系越强,因而金融体系越弱。
公共基础设施的规模经济越大,政府计划金融越强。
私人物品制造规模经济越大,金融的集中资源功能越重要;私人物品的生产越是散小、金融的资源激励功能越重要。
国家关系越平等越和谐,民间金融越发达。
最后,我建议:我国未来几十年建立“计划市场混合型多轨灵活的金融生态体系”。